Kalkulator modelu dwumianowego wyceny opcji dla europejskich i amerykańskich opcji call i put. Oblicz teoretyczną wartość opcji za pomocą drzewa dwumianowego na podstawie ceny instrumentu bazowego, ceny wykonania, zmienności, stopy wolnej od ryzyka, stopy dywidendy, czasu do wygaśnięcia i liczby kroków czasowych.
Ten kalkulator drzewa dwumianowego obsługuje zarówno europejski, jak i amerykański styl wykonania. Możesz wyceniać opcje według standardowej specyfikacji Coxa-Rossa-Rubinsteina na podstawie zmienności albo bezpośrednio podać współczynniki wzrostu i spadku.
Podejście z drzewem dwumianowym
W specyfikacji CRR drzewo wykorzystuje równe kroki czasowe, współczynnik wzrostu, współczynnik spadku oraz prawdopodobieństwo neutralne względem ryzyka w każdym węźle:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
