Kalkulator model penetapan harga opsi binomial untuk opsi call dan put Eropa maupun Amerika. Hitung nilai teoritis opsi dengan pohon binomial berdasarkan harga aset acuan, harga strike, volatilitas, suku bunga bebas risiko, imbal hasil dividen, waktu hingga jatuh tempo, dan jumlah langkah waktu.
Kalkulator pohon binomial ini mendukung gaya exercise Eropa maupun Amerika. Anda dapat menghitung harga opsi dengan pengaturan volatilitas standar Cox-Ross-Rubinstein atau memasukkan faktor naik dan turun khusus secara langsung.
Pengaturan pohon binomial
Dalam spesifikasi CRR, pohon menggunakan langkah waktu yang sama, faktor naik, faktor turun, dan probabilitas netral risiko di setiap node:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$