Kalkulator model harga opsyen binomial untuk opsyen call dan put Eropah serta Amerika. Kira nilai teori opsyen dengan pokok binomial berdasarkan harga aset asas, harga laksana, volatiliti, kadar faedah bebas risiko, hasil dividen, masa hingga matang, dan bilangan langkah masa.
Kalkulator pokok binomial ini menyokong gaya exercise Eropah dan Amerika. Anda boleh menilai opsyen menggunakan tetapan volatiliti standard Cox-Ross-Rubinstein atau memasukkan terus faktor naik dan turun tersuai.
Tetapan pokok binomial
Dalam spesifikasi CRR, pokok menggunakan langkah masa yang sama, faktor naik, faktor turun, dan kebarangkalian neutral risiko pada setiap nod:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
Hasil
Opsyen yang dipilih:
Gaya semasa: Harga Panggilan
0.000000
Gaya semasa: Harga Letak
0.000000
| Kebarangkalian naik neutral risiko |
0.000000 |
Metrik gaya yang dipilih
Langkah masa (Δt) |
0.000000 |
Faktor naik (u) |
0.000000 |
Faktor turun (d) |
0.000000 |
| Input volatiliti |
0.000000 |
| Julat harga saham terminal |
0.000000 - 0.000000 |
| Nod terminal |
0 |
Perbandingan Eropah vs Amerika
| Eropah Harga Panggilan |
0.000000 |
| Amerika Harga Panggilan |
0.000000 |
| Premium exercise awal call |
0.000000 |
| Eropah Harga Letak |
0.000000 |
| Amerika Harga Letak |
0.000000 |
| Premium exercise awal put |
0.000000 |
Pecahan nilai opsyen: Harga Panggilan
| Nilai intrinsik |
0.000000 |
| Nilai masa |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Pecahan nilai opsyen: Harga Letak
| Nilai intrinsik |
0.000000 |
| Nilai masa |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Pratonton pokok
Pokok saham asas (peringkat awal)
Pokok opsyen yang dipilih (peringkat awal)