CRR二項木で米国型・欧州型のコールまたはプットを計算します。価格、権利行使価格、ボラティリティ、配当、金利、期間、ステップ数を入力できます。
この二項木計算ツールは、欧州型と米国型の両方の権利行使スタイルに対応しています。標準的な Cox-Ross-Rubinstein のボラティリティ設定を使うことも、上昇係数と下落係数を直接入力することもできます。
CRR 仕様では、木は等しい時間ステップ、上昇係数、下落係数、および各ノードでのリスク中立確率を使用します。
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
ステップ数を増やすと通常は精度が向上しますが、計算量も増えます。
現在のスタイル: コールオプション価格
0.000000
現在のスタイル: プットオプション価格
0.000000
選択したスタイルの指標
時間ステップ (Δt) |
0.000000 |
上昇係数 (u) |
0.000000 |
下落係数 (d) |
0.000000 |
| 入力ボラティリティ |
0.000000 |
| 満期時の株価レンジ |
0.000000 - 0.000000 |
| 満期ノード数 |
0 |
欧州型と米国型の比較
| 欧州型 コールオプション価格 |
0.000000 |
| 米国型 コールオプション価格 |
0.000000 |
| コールの早期行使プレミアム |
0.000000 |
| 欧州型 プットオプション価格 |
0.000000 |
| 米国型 プットオプション価格 |
0.000000 |
| プットの早期行使プレミアム |
0.000000 |
オプション価値の内訳: コールオプション価格
| 本質的価値 |
0.000000 |
| 時間価値 |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
オプション価値の内訳: プットオプション価格
| 本質的価値 |
0.000000 |
| 時間価値 |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |