यूरोपीय और अमेरिकी call तथा put विकल्पों के लिए binomial option pricing model कैलकुलेटर। underlying asset price, strike price, volatility, risk-free rate, dividend yield, maturity तक का समय और time steps के आधार पर binomial tree से विकल्प का सैद्धांतिक मूल्य निकालें।
यह binomial tree calculator यूरोपीय और अमेरिकी दोनों exercise styles को support करता है। आप standard Cox-Ross-Rubinstein volatility setup का उपयोग कर सकते हैं या custom up/down factors सीधे दर्ज कर सकते हैं।
Binomial tree setup
CRR specification में tree समान time steps, एक up factor, एक down factor और हर node पर risk-neutral probability का उपयोग करता है:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$