O que faz a calculadora binomial de opções?
Estima valores teóricos de opções call e put com uma árvore binomial de Cox-Ross-Rubinstein. A calculadora suporta opções europeias e opções americanas que podem ser exercidas antecipadamente.
Que dados são necessários para o modelo binomial de opções?
Precisa do preço do ativo subjacente, strike, tempo até ao vencimento, taxa livre de risco, dividend yield, volatilidade e número de passos. No modo personalizado, pode introduzir diretamente os fatores de subida e descida.
Quando devo usar um modelo binomial em vez de Black-Scholes?
Uma árvore binomial é útil quando o exercício antecipado é relevante, especialmente em opções de estilo americano. Black-Scholes é mais rápido para opções europeias padrão, enquanto o modelo binomial é mais flexível para passos discretos e verificações de exercício antecipado.
Quantos passos temporais devo usar?
Mais passos normalmente melhoram a aproximação, mas também exigem mais cálculo. Um valor moderado como 50 ou 100 passos costuma ser suficiente para estimativas rápidas; valores mais altos podem ser úteis ao comparar entradas sensíveis.
O que é a probabilidade neutra ao risco?
A probabilidade neutra ao risco é a probabilidade de subida usada para descontar os pagamentos esperados da opção na árvore binomial. Ela é derivada da taxa livre de risco, do dividend yield, do passo temporal e dos fatores de subida e descida.
A calculadora mostra valores de call e put?
Sim. Ela calcula preços call e put, compara valores europeus e americanos, mostra o prémio de exercício antecipado e apresenta uma pré-visualização da árvore do subjacente e da árvore da opção selecionada.
