Binominio opcionų vertinimo skaičiuoklė europiniams ir amerikietiškiems call bei put opcionams. Apskaičiuokite teorinę opciono vertę naudodami binominį medį pagal bazinio turto kainą, įvykdymo kainą, volatilumą, nerizikingą palūkanų normą, dividendų pajamingumą, laiką iki termino ir laiko žingsnių skaičių.
Ši binominio medžio skaičiuoklė palaiko tiek europinį, tiek amerikietišką vykdymo stilių. Opcionus galite vertinti pagal standartinę Cox-Ross-Rubinstein specifikaciją iš volatilumo arba tiesiogiai įvesti kilimo ir kritimo koeficientus.
Binominio medžio metodas
CRR specifikacijoje medis naudoja vienodus laiko žingsnius, kilimo koeficientą, kritimo koeficientą ir kiekviename mazge rizikai neutralią tikimybę:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$