Binominio opcionų vertinimo skaičiuoklė europiniams ir amerikietiškiems call bei put opcionams. Apskaičiuokite teorinę opciono vertę naudodami binominį medį pagal bazinio turto kainą, įvykdymo kainą, volatilumą, nerizikingą palūkanų normą, dividendų pajamingumą, laiką iki termino ir laiko žingsnių skaičių.
Ši binominio medžio skaičiuoklė palaiko tiek europinį, tiek amerikietišką vykdymo stilių. Opcionus galite vertinti pagal standartinę Cox-Ross-Rubinstein specifikaciją iš volatilumo arba tiesiogiai įvesti kilimo ir kritimo koeficientus.
Binominio medžio metodas
CRR specifikacijoje medis naudoja vienodus laiko žingsnius, kilimo koeficientą, kritimo koeficientą ir kiekviename mazge rizikai neutralią tikimybę:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
Rezultatas
Pasirinktas opcionas:
Dabartinis stilius: Pirkimo kaina (Call)
0.000000
Dabartinis stilius: Pirkimo kaina (Put)
0.000000
| Rizikai neutrali kilimo tikimybė |
0.000000 |
Pasirinkto stiliaus rodikliai
Laiko žingsnis (Δt) |
0.000000 |
Kilimo koeficientas (u) |
0.000000 |
Kritimo koeficientas (d) |
0.000000 |
| Įvestas volatilumas |
0.000000 |
| Galutinės bazinio turto kainos intervalas |
0.000000 - 0.000000 |
| Galutiniai mazgai |
0 |
Europinio ir amerikietiško stiliaus palyginimas
| Europinis Pirkimo kaina (Call) |
0.000000 |
| Amerikietiškas Pirkimo kaina (Call) |
0.000000 |
| Ankstyvo call vykdymo premija |
0.000000 |
| Europinis Pirkimo kaina (Put) |
0.000000 |
| Amerikietiškas Pirkimo kaina (Put) |
0.000000 |
| Ankstyvo put vykdymo premija |
0.000000 |
Opciono vertės išskaidymas: Pirkimo kaina (Call)
| Vidinė vertė |
0.000000 |
| Laiko vertė |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Opciono vertės išskaidymas: Pirkimo kaina (Put)
| Vidinė vertė |
0.000000 |
| Laiko vertė |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Medžio peržiūra
Bazinio turto kainų medis (pirmi lygiai)
Pasirinkto opciono medis (pirmi lygiai)
Payoff diagrama termino pabaigoje