Binomiale optieprijscalculator voor Europese en Amerikaanse call- en putopties. Bereken theoretische optiewaarden met een binomiale boom op basis van onderliggende prijs, uitoefenprijs, volatiliteit, risicovrije rente, dividendrendement, looptijd en aantal tijdstappen.
Deze binomiale-boomcalculator ondersteunt zowel Europese als Amerikaanse uitoefenstijlen. U kunt opties waarderen met de standaard Cox-Ross-Rubinstein-specificatie op basis van volatiliteit of de stijgings- en dalingsfactoren direct invoeren.
Binomiale-boomaanpak
In de CRR-specificatie gebruikt de boom gelijke tijdstappen, een stijgingsfactor, een dalingsfactor en in elke knoop een risiconeutrale waarschijnlijkheid:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$