Bereken Amerikaanse en Europese call- of putopties met een CRR-binomiale boom. Voer prijs, strike, volatiliteit, dividend, rente, looptijd en stappen in.
Deze binomiale-boomcalculator ondersteunt zowel Europese als Amerikaanse uitoefenstijlen. U kunt opties waarderen met de standaard Cox-Ross-Rubinstein-specificatie op basis van volatiliteit of de stijgings- en dalingsfactoren direct invoeren.
In de CRR-specificatie gebruikt de boom gelijke tijdstappen, een stijgingsfactor, een dalingsfactor en in elke knoop een risiconeutrale waarschijnlijkheid:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
Meer tijdstappen verbeteren meestal de nauwkeurigheid, maar verhogen de rekenlast.
Huidige stijl: Calloptie-prijs
0.000000
Huidige stijl: Putoptie-prijs
0.000000
Risiconeutrale stijgingskans
0.000000
Maatstaven voor de geselecteerde stijl
Tijdstap (Δt) |
0.000000 |
Stijgingsfactor (u) |
0.000000 |
Dalingsfactor (d) |
0.000000 |
| Ingevoerde volatiliteit |
0.000000 |
| Bereik van de eindkoers van de onderliggende waarde |
0.000000 - 0.000000 |
| Eindknopen |
0 |
Vergelijking tussen Europese en Amerikaanse stijl
| Europees Calloptie-prijs |
0.000000 |
| Amerikaans Calloptie-prijs |
0.000000 |
| Premie voor vroegtijdige uitoefening van de call |
0.000000 |
| Europees Putoptie-prijs |
0.000000 |
| Amerikaans Putoptie-prijs |
0.000000 |
| Premie voor vroegtijdige uitoefening van de put |
0.000000 |
Uitsplitsing van de optiewaarde: Calloptie-prijs
| Intrinsieke waarde |
0.000000 |
| Tijdswaarde |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Uitsplitsing van de optiewaarde: Putoptie-prijs
| Intrinsieke waarde |
0.000000 |
| Tijdswaarde |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Boom van onderliggende koersen (eerste niveaus)
Boom van de geselecteerde optie (eerste niveaus)
Payoff-grafiek op expiratie