Binomiālās opciju cenas kalkulators Eiropas un Amerikas call un put opcijām. Aprēķiniet teorētisko opcijas vērtību ar binomiālo koku, izmantojot bāzes aktīva cenu, izpildes cenu, svārstīgumu, bezriska likmi, dividenžu ienesīgumu, laiku līdz termiņam un laika soļu skaitu.
Šis binomiālā koka kalkulators atbalsta gan Eiropas, gan Amerikas izpildes stilu. Opcijas var novērtēt ar standarta Cox-Ross-Rubinstein specifikāciju pēc svārstīguma vai arī tieši ievadīt kāpuma un krituma koeficientus.
Binomiālā koka pieeja
CRR specifikācijā koks izmanto vienādus laika soļus, kāpuma koeficientu, krituma koeficientu un riska neitrālu varbūtību katrā mezglā:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$