使用 CRR 二项树计算美式或欧式看涨、看跌期权。输入价格、行权价、波动率、股息、利率、期限和步数。
本二项树计算器支持欧式和美式两种行权方式。您可以使用标准 Cox-Ross-Rubinstein 波动率设定来定价，也可以直接输入自定义上涨和下跌因子。
在 CRR 规格下，二项树在每个节点使用相同的时间步长、上涨因子、下跌因子以及风险中性概率：
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
更多步数通常会提高精度，但也会增加计算量。
所选风格指标
时间步 (Δt) |
0.000000 |
上涨因子 (u) |
0.000000 |
下跌因子 (d) |
0.000000 |
| 输入波动率 |
0.000000 |
| 到期股票价格范围 |
0.000000 - 0.000000 |
| 到期节点数 |
0 |
欧式与美式比较
| 欧式 看涨期权价格 |
0.000000 |
| 美式 看涨期权价格 |
0.000000 |
| Call 提前行权溢价 |
0.000000 |
| 欧式 看跌期权价格 |
0.000000 |
| 美式 看跌期权价格 |
0.000000 |
| Put 提前行权溢价 |
0.000000 |
期权价值拆分: 看涨期权价格
| 内在价值 |
0.000000 |
| 时间价值 |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
期权价值拆分: 看跌期权价格
| 内在价值 |
0.000000 |
| 时间价值 |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |