Calculadora del modelo binomial de valoración de opciones para opciones call y put europeas y americanas. Estima el valor teórico de la opción con un árbol binomial usando precio de la acción, precio de ejercicio, volatilidad, tipo libre de riesgo, rentabilidad por dividendo, tiempo hasta el vencimiento y número de pasos.
Esta calculadora de árbol binomial admite tanto el estilo de ejercicio europeo como el americano. Puedes valorar opciones con la especificación estándar de Cox-Ross-Rubinstein a partir de la volatilidad o introducir directamente factores de subida y bajada personalizados.
Configuración del árbol binomial
En la especificación CRR, el árbol utiliza pasos de tiempo iguales, un factor de subida, un factor de bajada y una probabilidad neutral al riesgo en cada nodo:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
