¿Qué hace la calculadora binomial de opciones?
Estima valores teóricos de opciones call y put con un árbol binomial de Cox-Ross-Rubinstein. La calculadora admite opciones europeas y opciones americanas que pueden ejercerse antes del vencimiento.
¿Qué datos necesita el modelo binomial de opciones?
Necesitas el precio del activo subyacente, el strike, el tiempo hasta el vencimiento, el tipo libre de riesgo, la rentabilidad por dividendo, la volatilidad y el número de pasos. En modo personalizado puedes introducir directamente los factores de subida y bajada.
¿Cuándo conviene usar un modelo binomial en lugar de Black-Scholes?
Un árbol binomial es útil cuando importa el ejercicio anticipado, especialmente en opciones de estilo americano. Black-Scholes es más rápido para opciones europeas estándar, mientras que el modelo binomial es más flexible para pasos discretos y comprobaciones de ejercicio anticipado.
¿Cuántos pasos de tiempo debería usar?
Más pasos suelen mejorar la aproximación, pero también aumentan el cálculo. Un valor moderado como 50 o 100 pasos suele bastar para estimaciones rápidas; valores más altos pueden ser útiles al comparar entradas sensibles.
¿Qué es la probabilidad neutral al riesgo?
La probabilidad neutral al riesgo es la probabilidad de subida usada para descontar los pagos esperados de la opción en el árbol binomial. Se deriva del tipo libre de riesgo, la rentabilidad por dividendo, el paso de tiempo y los factores de subida y bajada.
¿La calculadora muestra valores de call y put?
Sí. Calcula precios call y put, compara valores europeos y americanos, muestra la prima por ejercicio anticipado y ofrece una vista previa del árbol del subyacente y del árbol de la opción seleccionada.
