Binomialer Optionspreisrechner für europäische und amerikanische Call- und Put-Optionen. Theoretische Optionswerte mit einem Binomialbaum aus Aktienkurs, Ausübungspreis, Volatilität, risikofreiem Zinssatz, Dividendenrendite, Restlaufzeit und Anzahl der Zeitschritte berechnen.
Dieser Binomialbaum-Rechner unterstützt sowohl europäische als auch amerikanische Ausübungsarten. Sie können Optionen mit der Standard-Cox-Ross-Rubinstein-Spezifikation aus der Volatilität berechnen oder Auf- und Abwärtsfaktoren direkt eingeben.
Binomialbaum-Ansatz
In der CRR-Spezifikation verwendet der Baum gleich große Zeitschritte, einen Aufwärtsfaktor, einen Abwärtsfaktor und an jedem Knoten eine risikoneutrale Wahrscheinlichkeit:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
