Beräkna amerikanska och europeiska call- eller put-optioner med ett CRR-binomialträd. Ange pris, lösenpris, volatilitet, utdelning, ränta, löptid och steg.
Denna kalkylator med binomialträd stödjer både europeisk och amerikansk lösenstil. Du kan värdera optioner med den vanliga Cox-Ross-Rubinstein-specifikationen utifrån volatilitet eller ange upp- och nedfaktorer direkt.
I CRR-specifikationen använder trädet lika stora tidssteg, en uppfaktor, en nedfaktor och en riskneutral sannolikhet i varje nod:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
Fler tidssteg förbättrar oftast noggrannheten men ökar beräkningsarbetet.
Aktuell stil: Köppris
0.000000
Aktuell stil: Säljpris
0.000000
Riskneutral uppsannolikhet
0.000000
Mått för vald stil
Tidssteg (Δt) |
0.000000 |
Uppfaktor (u) |
0.000000 |
Nedfaktor (d) |
0.000000 |
| Angiven volatilitet |
0.000000 |
| Intervall för slutligt underliggande pris |
0.000000 - 0.000000 |
| Slutnoder |
0 |
Jämförelse mellan europeisk och amerikansk stil
| Europeisk Köppris |
0.000000 |
| Amerikansk Köppris |
0.000000 |
| Tilläggsvärde för tidig lösen av call |
0.000000 |
| Europeisk Säljpris |
0.000000 |
| Amerikansk Säljpris |
0.000000 |
| Tilläggsvärde för tidig lösen av put |
0.000000 |
Värdeuppdelning för optionen: Köppris
| Inre värde |
0.000000 |
| Tidsvärde |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Värdeuppdelning för optionen: Säljpris
| Inre värde |
0.000000 |
| Tidsvärde |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Träd för underliggande pris (första nivåerna)
Träd för vald option (första nivåerna)
Payoff-diagram vid förfall
