Изчислете американски и европейски call или put опции с CRR биномиално дърво. Въведете цена, strike, волатилност, дивидент, лихва, срок и стъпки.
Този калкулатор с биномиално дърво поддържа както европейски, така и американски стил на упражняване. Можете да оценявате опции със стандартната настройка на Cox-Ross-Rubinstein за волатилност или да въведете директно собствени фактори нагоре и надолу.
Настройка на биномиалното дърво
При спецификацията CRR дървото използва равни времеви стъпки, фактор нагоре, фактор надолу и рисково-неутрална вероятност във всеки възел:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
Повече стъпки обикновено повишават точността, но увеличават изчисленията.
Текущ стил: Цена на кол опция
0.000000
Текущ стил: Цена на пут опция
0.000000
Рисково-неутрална вероятност за движение нагоре
0.000000
Показатели за избрания стил
Времева стъпка (Δt) |
0.000000 |
Фактор нагоре (u) |
0.000000 |
Фактор надолу (d) |
0.000000 |
| Входна волатилност |
0.000000 |
| Краен диапазон на цената на актива |
0.000000 - 0.000000 |
| Крайни възли |
0 |
Сравнение между европейска и американска опция
| Европейска Цена на кол опция |
0.000000 |
| Американска Цена на кол опция |
0.000000 |
| Премия за ранно упражняване при call |
0.000000 |
| Европейска Цена на пут опция |
0.000000 |
| Американска Цена на пут опция |
0.000000 |
| Премия за ранно упражняване при put |
0.000000 |
Разбивка на стойността на опцията: Цена на кол опция
| Вътрешна стойност |
0.000000 |
| Времева стойност |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Разбивка на стойността на опцията: Цена на пут опция
| Вътрешна стойност |
0.000000 |
| Времева стойност |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Дърво на базовия актив (първи нива)
Дърво на избраната опция (първи нива)
Графика на печалбата/загубата при падеж