Калкулатор за биномен модел за оценка на опции за европейски и американски call и put опции. Изчислете теоретичната стойност на опцията с биномиално дърво въз основа на цената на базовия актив, цената на изпълнение, волатилността, безрисковата лихва, дивидентната доходност, времето до падеж и броя на времевите стъпки.
Този калкулатор с биномиално дърво поддържа както европейски, така и американски стил на упражняване. Можете да оценявате опции със стандартната настройка на Cox-Ross-Rubinstein за волатилност или да въведете директно собствени фактори нагоре и надолу.
Настройка на биномиалното дърво
При спецификацията CRR дървото използва равни времеви стъпки, фактор нагоре, фактор надолу и рисково-неутрална вероятност във всеки възел:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$