유럽형 및 미국형 콜옵션과 풋옵션을 위한 이항 옵션 가격모형 계산기입니다. 기초자산 가격, 행사가격, 변동성, 무위험이자율, 배당수익률, 만기까지의 시간, 시간 단계 수를 바탕으로 이항 트리로 옵션의 이론가치를 계산합니다.
이 이항 트리 계산기는 유럽형과 미국형 exercise style을 모두 지원합니다. 표준 Cox-Ross-Rubinstein 변동성 설정으로 옵션을 평가하거나 사용자 지정 상승/하락 계수를 직접 입력할 수 있습니다.
이항 트리 설정
CRR 사양에서는 트리가 동일한 시간 단계, 상승 계수, 하락 계수, 그리고 각 노드의 위험중립확률을 사용합니다.
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$