CRR 이항 트리로 미국형 또는 유럽형 콜옵션과 풋옵션을 계산합니다. 가격, 행사가, 변동성, 배당, 금리, 기간, 단계 수를 입력하세요.
이 이항 트리 계산기는 유럽형과 미국형 exercise style을 모두 지원합니다. 표준 Cox-Ross-Rubinstein 변동성 설정으로 옵션을 평가하거나 사용자 지정 상승/하락 계수를 직접 입력할 수 있습니다.
CRR 사양에서는 트리가 동일한 시간 단계, 상승 계수, 하락 계수, 그리고 각 노드의 위험중립확률을 사용합니다.
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
단계 수가 많을수록 일반적으로 정확도는 좋아지지만 계산량도 늘어납니다.
선택한 스타일 지표
시간 단계 (Δt) |
0.000000 |
상승 계수 (u) |
0.000000 |
하락 계수 (d) |
0.000000 |
| 입력 변동성 |
0.000000 |
| 만기 주가 범위 |
0.000000 - 0.000000 |
| 만기 노드 수 |
0 |
유럽형과 미국형 비교
| 유럽형 콜 옵션 가격 |
0.000000 |
| 미국형 콜 옵션 가격 |
0.000000 |
| 콜 조기행사 프리미엄 |
0.000000 |
| 유럽형 풋 옵션 가격 |
0.000000 |
| 미국형 풋 옵션 가격 |
0.000000 |
| 풋 조기행사 프리미엄 |
0.000000 |
옵션 가치 분해: 콜 옵션 가격
| 내재가치 |
0.000000 |
| 시간가치 |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
옵션 가치 분해: 풋 옵션 가격
| 내재가치 |
0.000000 |
| 시간가치 |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |