Beregn amerikanske og europeiske call- eller putopsjoner med et CRR-binomialtre. Angi pris, strike, volatilitet, utbytte, rente, løpetid og steg.
Denne kalkulatoren med binomialtre støtter både europeisk og amerikansk utøvelsesstil. Du kan prise opsjoner med standard Cox-Ross-Rubinstein-spesifikasjonen basert på volatilitet eller angi opp- og nedfaktorer direkte.
I CRR-spesifikasjonen bruker treet like store tidssteg, en oppfaktor, en nedfaktor og en risikonøytral sannsynlighet i hver node:
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
Flere tidssteg forbedrer vanligvis nøyaktigheten, men øker beregningsarbeidet.
Gjeldende stil: kjøpesum
0.000000
Gjeldende stil: Selg Pris
0.000000
Risikonøytral oppsannsynlighet
0.000000
Måltall for valgt stil
Tidssteg (Δt) |
0.000000 |
Oppfaktor (u) |
0.000000 |
Nedfaktor (d) |
0.000000 |
| Angitt volatilitet |
0.000000 |
| Intervall for sluttkurs på underliggende |
0.000000 - 0.000000 |
| Sluttnoder |
0 |
Sammenligning av europeisk og amerikansk stil
| Europeisk kjøpesum |
0.000000 |
| Amerikansk kjøpesum |
0.000000 |
| Premie for tidlig utøvelse av call |
0.000000 |
| Europeisk Selg Pris |
0.000000 |
| Amerikansk Selg Pris |
0.000000 |
| Premie for tidlig utøvelse av put |
0.000000 |
Verdioppdeling for opsjonen: kjøpesum
| Indre verdi |
0.000000 |
| Tidsverdi |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Verdioppdeling for opsjonen: Selg Pris
| Indre verdi |
0.000000 |
| Tidsverdi |
0.000000 |
| Moneyness |
ATM |
Tre for underliggende kurs (første nivåer)
Tre for valgt opsjon (første nivåer)
Payoff-diagram ved forfall