Calculateur du modèle binomial de valorisation des options pour les options call et put européennes et américaines. Estimez la valeur théorique d’une option avec un arbre binomial à partir du cours de l’action, du prix d’exercice, de la volatilité, du taux sans risque, du rendement du dividende, du temps jusqu’à l’échéance et du nombre d’étapes.
Ce calculateur d’arbre binomial prend en charge les styles d’exercice européen et américain. Vous pouvez valoriser les options avec la spécification standard de Cox-Ross-Rubinstein à partir de la volatilité ou saisir directement des facteurs de hausse et de baisse personnalisés.
Configuration de l’arbre binomial
Dans la spécification CRR, l’arbre utilise des pas de temps égaux, un facteur de hausse, un facteur de baisse et une probabilité neutre au risque à chaque nœud :
$$\begin{aligned}
\Delta t &= \frac{T}{N} \\
u &= e^{\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
d &= e^{-\sigma \sqrt{\Delta t}} \\
p &= \frac{e^{(r-q)\Delta t} - d}{u - d}
\end{aligned}$$
