Que fait le calculateur binomial d’options ?
Il estime les valeurs théoriques des options call et put avec un arbre binomial de Cox-Ross-Rubinstein. Le calculateur prend en charge les options européennes et les options américaines pouvant être exercées avant l’échéance.
Quelles données faut-il pour le modèle binomial d’options ?
Il faut le prix du sous-jacent, le strike, le temps jusqu’à l’échéance, le taux sans risque, le rendement du dividende, la volatilité et le nombre d’étapes. En mode personnalisé, vous pouvez saisir directement les facteurs de hausse et de baisse.
Quand utiliser un modèle binomial plutôt que Black-Scholes ?
Un arbre binomial est utile lorsque l’exercice anticipé compte, surtout pour les options de style américain. Black-Scholes est plus rapide pour les options européennes standard, tandis que le modèle binomial est plus flexible pour les pas de temps discrets et les contrôles d’exercice anticipé.
Combien d’étapes faut-il utiliser ?
Un plus grand nombre d’étapes améliore généralement l’approximation, mais demande aussi plus de calcul. Une valeur modérée comme 50 ou 100 étapes suffit souvent pour des estimations rapides ; des valeurs plus élevées peuvent être utiles pour comparer des entrées sensibles.
Qu’est-ce que la probabilité neutre au risque ?
La probabilité neutre au risque est la probabilité de hausse utilisée pour actualiser les gains attendus de l’option dans l’arbre binomial. Elle est dérivée du taux sans risque, du rendement du dividende, du pas de temps et des facteurs de hausse et de baisse.
Le calculateur affiche-t-il les valeurs call et put ?
Oui. Il calcule les prix call et put, compare les valeurs européennes et américaines, affiche la prime d’exercice anticipé et donne un aperçu de l’arbre du sous-jacent et de l’arbre de l’option sélectionnée.
