» Kalkulator pariti put-call untuk opsyen Eropah


Kalkulator pariti put-call untuk opsyen Eropah: kira harga call, put, strike atau saham yang hilang daripada hubungan pariti dan semak sama ada harga pasaran memenuhi syarat asas tanpa arbitraj.

Kalkulator pariti put-call ini membantu anda mencari nilai yang hilang dalam hubungan harga opsyen Eropah. Ia berguna apabila anda mengetahui harga saham, strike, kadar faedah, masa hingga matang dan premium salah satu opsyen, lalu mahu mendapatkan nilai tersirat di sebelah satu lagi.

Gunakannya untuk menyemak konsistensi harga pasaran, membandingkan harga call dan put dengan strike yang didiskaunkan, serta mengenal pasti apabila gabungan input melanggar syarat asas tanpa arbitraj.

Formula pariti put-call

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

Data Awal (5/6)

Petua: Pilih pemboleh ubah yang ingin dikira dengan butang radio dan masukkan nilai diketahui yang lain.
%

Hasil

Pemboleh ubah dipilih
Harga Panggilan (C)
Nilai dikira
0.00
Semakan pariti
Faktor diskaun 0.000000
Nilai semasa strike (K e^{-rT}) 0.00
Perbezaan pariti (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
Data Awal
Harga laksana bagi opsyen (K) 0.00
Harga saham semasa (S0) 0.00
Harga Panggilan (C) 0.00
Harga Letak (P) 0.00

Lihat juga:

 

Soalan lazim tentang kalkulator pariti put-call

Untuk apa kalkulator pariti put-call digunakan?
Ia digunakan untuk menyelesaikan hubungan pariti put-call bagi opsyen Eropah apabila satu pemboleh ubah tiada. Anda boleh mendapatkan harga call, put, strike atau saham daripada input lain dan menyemak sama ada harga-harga itu saling konsisten.

Apakah itu pariti put-call?
Bagi opsyen Eropah pada saham tanpa dividen, pariti put-call ialah C - P = S_0 - K e^{-rT}. Dengan menyusun semula identiti ini, anda boleh mengira mana-mana pemboleh ubah yang hilang jika yang lain diketahui.

Mengapa kalkulator memaparkan ralat dan bukannya nilai opsyen negatif?
Nilai call atau put Eropah standard tidak sepatutnya negatif. Jika nilai tersirat yang dikira jatuh di bawah sifar, gabungan input itu melanggar logik tanpa arbitraj. Sebab itu kalkulator menganggap data tersebut tidak sah dan bukannya memaparkan harga yang mustahil.

Adakah pariti put-call terpakai untuk opsyen Amerika?
Tidak dalam bentuk tepat ini. Hubungan yang digunakan di sini adalah untuk opsyen Eropah. Opsyen Amerika boleh dilaksanakan sebelum matang, jadi ia biasanya diterangkan dengan had atau ketaksamaan, bukannya kesamaan tepat ini.

Bagaimana saya perlu memasukkan masa hingga matang?
Anda boleh memasukkan masa dalam hari, bulan atau tahun. Kalkulator akan menukar unit yang dipilih kepada tahun secara automatik sebelum mendiskaunkan strike.

Apakah maksud perbezaan pariti?
Perbezaan pariti ialah (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Untuk data opsyen Eropah yang benar-benar konsisten, nilai ini sepatutnya 0 selain daripada pembundaran. Jika tidak sifar, harga yang dimasukkan tidak memenuhi pariti tepat.

Bolehkah kalkulator ini membantu mengesan peluang arbitraj?
Ia boleh membantu mengenal pasti penyimpangan daripada pariti, yang mungkin menunjukkan harga yang salah. Dalam pasaran sebenar, anda juga perlu mempertimbangkan kos transaksi, spread bid-ask, pembiayaan, dividen dan gaya pelaksanaan sebelum menganggap perbezaan kecil sebagai peluang arbitraj sebenar.