» Put-call-paritetskalkulator for europeiske opsjoner


Put-call-paritetskalkulator for europeiske opsjoner: beregn manglende pris på call, put, strike eller aksje fra paritetsforholdet, og kontroller om markedsprisene oppfyller grunnleggende no-arbitrage-betingelser.

Denne put-call-paritetskalkulatoren hjelper deg med å finne en manglende verdi i prisforholdet for europeiske opsjoner. Den er nyttig når du kjenner aksjekurs, strike, rente, tid til forfall og premien på én av opsjonene, og vil utlede den implisitte verdien på den andre siden.

Bruk den til å kontrollere markedskurser for konsistens, sammenligne call- og putpriser med diskontert strike og oppdage når en kombinasjon av input bryter grunnleggende no-arbitrage-betingelser.

Put-call-paritetsformel

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

Indata (5/6)

Tips: Velg med radioknappen hvilken variabel som skal beregnes, og fyll inn de øvrige kjente verdiene.
%

Resultat

Valgt variabel
kjøpesum (C)
Beregnet verdi
0.00
Paritetskontroll
Diskonteringsfaktor 0.000000
Nåverdi av strike (K e^{-rT}) 0.00
Paritetsavvik (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
Indata
Innløsningskurs (strike price) (K) 0.00
Dagens aksjekurs (S0) 0.00
kjøpesum (C) 0.00
Selg Pris (P) 0.00

Se også:

 

Vanlige spørsmål om put-call-paritetskalkulatoren

Hva brukes put-call-paritetskalkulatoren til?
Den brukes til å løse put-call-paritetsforholdet for europeiske opsjoner når én variabel mangler. Du kan utlede prisen på en call, put, strike eller aksje fra de andre inndataene og kontrollere om prisene er konsistente.

Hva er put-call-paritet?
For europeiske opsjoner på en aksje uten utbytte er put-call-paritet C - P = S_0 - K e^{-rT}. Ved å omforme denne identiteten kan du løse enhver manglende variabel hvis de andre er kjent.

Hvorfor viser kalkulatoren feil i stedet for en negativ opsjonsverdi?
Verdien av en standard europeisk call eller put skal ikke være negativ. Hvis den beregnede implisitte verdien blir mindre enn null, bryter kombinasjonen no-arbitrage-logikken. Derfor behandles slike data som ugyldige i stedet for å vise en umulig pris.

Fungerer put-call-paritet for amerikanske opsjoner?
Ikke i denne eksakte formen. Identiteten som brukes her gjelder for europeiske opsjoner. Amerikanske opsjoner kan utøves før forfall og beskrives derfor vanligvis bedre med grenser eller ulikheter enn med denne eksakte likheten.

Hvordan skal jeg legge inn tid til forfall?
Du kan oppgi tiden i dager, måneder eller år. Kalkulatoren konverterer automatisk den valgte enheten til år før strike diskonteres.

Hva betyr paritetsavviket?
Paritetsavviket er (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). For et helt konsistent datasett for europeiske opsjoner skal denne verdien være 0, bortsett fra avrunding. Hvis den ikke er null, passer ikke de oppgitte prisene med eksakt paritet.

Kan kalkulatoren oppdage arbitrasjemuligheter?
Den kan hjelpe deg med å finne avvik fra paritet, noe som kan tyde på feilprising. I virkelige markeder må du også ta hensyn til transaksjonskostnader, bid-ask-spread, finansiering, utbytte og utøvelsesstil før en liten forskjell regnes som en reell arbitrasjemulighet.