» CAPM skaičiuotuvas


CAPM skaičiuotuvas: apskaičiuokite nuosavo kapitalo kainą, reikalaujamą grąžą, rinkos rizikos premiją ir tikėtiną grąžą pagal nerizikingą palūkanų normą, beta ir rinkos grąžą.

Naudokite šį CAPM skaičiuotuvą, kad apskaičiuotumėte tikėtiną grąžą, reikalaujamą grąžą arba nuosavo kapitalo kainą pagal nerizikingą palūkanų normą, beta ir tikėtiną rinkos grąžą. Įrankis tinka vartotojams, kurie nori apskaičiuoti CAPM internetu, nustatyti diskonto normą vertinimui arba įvertinti, kaip rinkos rizikos premija veikia rezultatą.

Skaičiuotuvas gali išspręsti bet kurį trūkstamą CAPM kintamąjį: r_f, β, E(r_m) arba E(r_i). Todėl jis naudingas ne tik nuosavo kapitalo kainai įvertinti, bet ir jautrumo analizei, finansų studijoms bei praktiniams vertinimo modeliams.

Tinkami etalonai nerizikingai normai

Rinka Siūlomas etalonas Paskutinė reikšmė Data
JAV doleris10 m. Treasury pajamingumas--
Euro zona10 m. vyriausybės obligacijų pajamingumas (mėnesinis)--
Jungtinė Karalystė10 m. Gilt pajamingumas--
Kanada10 m. vyriausybės obligacijų pajamingumas--

CAPM formulė

$$E(r_{i}) = r_{f} + \beta_{i} \times \left[E(r_{m}) - r_{f}\right]$$

Pirminiai duomenys (3/4)

 capm-rf-help
%
 capm-beta-help
 capm-rm-help
%
 capm-ri-help
%

Rezultatas

Laukiama investicijos metinė pelno norma (E(ri))
14.22%
CAPM išskaidymas
Rinkos rizikos premija (E(rm) - rf) 6.57%
Beta pakoreguota premija (βi × MRP) 9.79%

Žiūrėkite daugiau:

CAPM skaičiuotuvo DUK

Kam praktikoje naudojamas CAPM?
CAPM naudojamas apskaičiuoti reikalaujamą nuosavo kapitalo grąžą pagal nerizikingą palūkanų normą, beta ir tikėtiną rinkos grąžą. Jis dažnai naudojamas nuosavo kapitalo kainai, WACC ir vertinimo modeliams.

Kokia yra CAPM formulė?
Standartinė formulė yra E(r_i) = r_f + β_i(E(r_m) - r_f). Išraiška E(r_m) - r_f yra rinkos rizikos premija.

Kaip pasirinkti nerizikingą palūkanų normą?
Dažniausiai naudojamas vyriausybės obligacijų pajamingumas ta pačia valiuta ir panašiu terminu kaip analizuojami pinigų srautai.

Kaip pasirinkti rinkos rizikos premiją?
Rinkos rizikos premija yra E(r_m) - r_f. Praktikoje naudojama ilgalaikė rinkos grąžos prielaida arba paskelbta atitinkamos rinkos premija.

Kokią beta reikšmę naudoti?
Naudokite beta, kuri geriausiai atitinka analizuojamą įmonę, akciją ar projektą.

Kaip su CAPM apskaičiuoti nuosavo kapitalo kainą?
Įveskite nerizikingą normą, beta ir tikėtiną rinkos grąžą, tada spręskite E(r_i). Rezultatas dažnai naudojamas kaip nuosavo kapitalo kainos įvertis ir WACC dalis.

Ar šis skaičiuotuvas gali apskaičiuoti ir beta ar rinkos grąžą?
Taip. Jis gali apskaičiuoti bet kurį vieną trūkstamą kintamąjį, jei kiti trys yra žinomi.

Kuo skiriasi CAPM ir WACC?
CAPM įvertina tik nuosavo kapitalo kainą. WACC sujungia nuosavo kapitalo ir skolos kainą pagal kapitalo struktūrą.