Put-call-paritetskalkylator för europeiska optioner: beräkna det saknade priset på call, put, strike eller aktie från paritetsrelationen och kontrollera om marknadspriserna uppfyller grundläggande arbitragevillkor.
Den här put-call-paritetskalkylatorn hjälper dig att räkna ut ett saknat värde i prisrelationen för europeiska optioner. Den är användbar när du känner till aktiekurs, strike, ränta, tid till förfall och premien för en av optionerna och vill härleda det implicita värdet på den andra sidan.
Använd den för att kontrollera marknadspriser, jämföra call- och putpriser med diskonterad strike och upptäcka när en kombination av indata bryter mot grundläggande arbitragevillkor.
$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$
Relaterade kalkylatorer
Vanliga frågor om put-call-paritetskalkylatorn
Den används för att lösa put-call-paritetsrelationen för europeiska optioner när en variabel saknas. Du kan räkna fram priset på en call, put, strike eller aktie från övriga indata och kontrollera om priserna är konsekventa.
För europeiska optioner på en aktie utan utdelning gäller put-call-pariteten C - P = S_0 - K e^{-rT}. Genom att skriva om denna identitet kan du lösa vilken saknad variabel som helst om de andra är kända.
Värdet på en standardiserad europeisk call eller put ska inte vara negativt. Om det beräknade implicita värdet blir mindre än noll bryter de angivna uppgifterna mot logiken bakom arbitragefri prissättning. Därför behandlar kalkylatorn sådana data som ogiltiga i stället för att visa ett omöjligt pris.
Inte i den här exakta formen. Identiteten som används här gäller för europeiska optioner. Amerikanska optioner kan lösas in före förfall och beskrivs därför oftare med gränser eller olikheter än med denna exakta likhet.
Du kan ange tiden i dagar, månader eller år. Kalkylatorn omvandlar automatiskt den valda enheten till år innan strike diskonteras.
Paritetsskillnaden är (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). För ett helt konsekvent dataset för europeiska optioner ska detta värde vara 0, bortsett från avrundning. Om det inte är noll passar de angivna priserna inte exakt med pariteten.
Den kan hjälpa dig att hitta avvikelser från pariteten, vilket kan tyda på felprissättning. I verkliga marknader måste du dock även ta hänsyn till transaktionskostnader, bid-ask-spread, finansiering, utdelningar och lösenstil innan en liten skillnad betraktas som en verklig arbitragemöjlighet.
