Preguntas frecuentes sobre la calculadora de paridad put-call
¿Para qué sirve la calculadora de paridad put-call?
Sirve para resolver la relación de paridad put-call en opciones europeas cuando falta uno de los valores. Puedes inferir el precio de una call, una put, el strike o el precio de la acción a partir de las demás entradas y comprobar si las cotizaciones son coherentes entre sí.
¿Qué es la paridad put-call?
Para opciones europeas sobre una acción que no paga dividendos, la paridad put-call es C - P = S_0 - K e^{-rT}. Reordenando esta identidad puedes resolver cualquier variable faltante si conoces las demás.
¿Por qué la calculadora muestra un error en vez de un valor negativo de la opción?
El valor de una call o una put europea estándar no debería ser negativo. Si el resultado implícito sale por debajo de cero, la combinación introducida viola la lógica de no arbitraje. Por eso la calculadora trata ese conjunto de datos como inválido en lugar de mostrar un precio imposible.
¿La paridad put-call funciona para opciones americanas?
No en esta misma forma exacta. La identidad de paridad usada aquí corresponde a opciones europeas. Las opciones americanas permiten ejercicio anticipado, por lo que normalmente se describen mediante cotas o desigualdades en lugar de esta igualdad exacta.
¿Cómo debo introducir el tiempo hasta vencimiento?
Puedes introducir el tiempo en días, meses o años. La calculadora convierte internamente la unidad elegida a años antes de descontar el strike.
¿Qué significa la diferencia de paridad?
La diferencia de paridad es (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). En un conjunto de datos perfectamente coherente para opciones europeas, ese valor debería ser 0 salvo por redondeos. Si no es cero, significa que los precios introducidos no encajan con la paridad exacta.
¿Puede esta calculadora detectar oportunidades de arbitraje?
Puede ayudarte a identificar desviaciones de la paridad, que podrían apuntar a una mala valoración. En mercados reales también importan los costes de transacción, el spread bid-ask, la financiación, los dividendos y el tipo de ejercicio antes de considerar una diferencia pequeña como una oportunidad de arbitraje aprovechable.
