» Калкулатор за put-call паритет при европейски опции


Калкулатор за put-call паритет при европейски опции: изчислете липсващата цена на call, put, strike или акция от паритетната връзка и проверете дали пазарните цени отговарят на основните условия за липса на арбитраж.

Този калкулатор за put-call паритет ви помага да намерите липсваща стойност в ценовата връзка на европейските опции. Полезен е, когато знаете цената на акцията, strike, лихвения процент, времето до падеж и премията на една от опциите и искате да изведете имплицитната стойност от другата страна на уравнението.

Използвайте го, за да проверявате съгласуваността на пазарните цени, да сравнявате цените на call и put опциите с дисконтирания strike и да откривате случаи, в които въведените данни нарушават основните условия за липса на арбитраж.

Формула на put-call паритета

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

Първоначални данни (5/6)

Съвет: Изберете с радио бутона коя променлива искате да изчислите и въведете останалите известни стойности.
%

Резултат

Избрана променлива
Цена на кол опция (C)
Изчислена стойност
0.00
Проверка на паритета
Дисконтов фактор 0.000000
Настояща стойност на strike (K e^{-rT}) 0.00
Отклонение от паритета (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
Първоначални данни
Цена на упражняване на опцията (K) 0.00
Текуща пазарна цена на акция (S0) 0.00
Цена на кол опция (C) 0.00
Цена на пут опция (P) 0.00

Виж още:

 

Често задавани въпроси за калкулатора за put-call паритет

За какво служи калкулаторът за put-call паритет?
Той служи за решаване на връзката put-call паритет при европейски опции, когато липсва една променлива. От останалите входни данни можете да изчислите цената на call опция, put опция, strike или акция и да проверите дали цените са взаимно съгласувани.

Какво е put-call паритет?
За европейски опции върху акция без дивиденти важи връзката C - P = S_0 - K e^{-rT}. Чрез пренареждане на тази идентичност можете да намерите всяка липсваща променлива, ако останалите са известни.

Защо калкулаторът показва грешка вместо отрицателна стойност на опцията?
Стойността на стандартна европейска call или put опция не би трябвало да е отрицателна. Ако изчислената имплицитна стойност падне под нула, въведената комбинация нарушава логиката на липсата на арбитраж. Затова калкулаторът третира тези данни като невалидни, вместо да показва невъзможна цена.

Важи ли put-call паритетът и за американски опции?
Не в този точен вид. Използваната тук връзка се отнася за европейски опции. Американските опции могат да се упражнят преди падежа, затова обикновено се описват чрез граници или неравенства, а не чрез това точно равенство.

Как да въведа времето до падеж?
Можете да въведете времето в дни, месеци или години. Калкулаторът автоматично преобразува избраната единица в години, преди да дисконтира strike.

Какво означава отклонението от паритета?
Отклонението от паритета е (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). При напълно съгласувани данни за европейски опции тази стойност трябва да бъде 0, с изключение на закръгляването. Ако не е нула, въведените цени не отговарят на точния паритет.

Може ли този калкулатор да помогне за откриване на арбитражни възможности?
Той може да помогне за откриване на отклонения от паритета, които могат да подсказват неправилно ценообразуване. На практика обаче трябва да се отчетат и транзакционните разходи, bid-ask спредът, финансирането, дивидентите и стилът на упражняване, преди малка разлика да се смята за реална арбитражна възможност.


TOP 5

exploreВиж още: