Калкулатор за put-call паритет при европейски опции: изчислете липсващата цена на call, put, strike или акция от паритетната връзка и проверете дали пазарните цени отговарят на основните условия за липса на арбитраж.
Този калкулатор за put-call паритет ви помага да намерите липсваща стойност в ценовата връзка на европейските опции. Полезен е, когато знаете цената на акцията, strike, лихвения процент, времето до падеж и премията на една от опциите и искате да изведете имплицитната стойност от другата страна на уравнението.
Използвайте го, за да проверявате съгласуваността на пазарните цени, да сравнявате цените на call и put опциите с дисконтирания strike и да откривате случаи, в които въведените данни нарушават основните условия за липса на арбитраж.
$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$
Често задавани въпроси за калкулатора за put-call паритет
Той служи за решаване на връзката put-call паритет при европейски опции, когато липсва една променлива. От останалите входни данни можете да изчислите цената на call опция, put опция, strike или акция и да проверите дали цените са взаимно съгласувани.
За европейски опции върху акция без дивиденти важи връзката C - P = S_0 - K e^{-rT}. Чрез пренареждане на тази идентичност можете да намерите всяка липсваща променлива, ако останалите са известни.
Стойността на стандартна европейска call или put опция не би трябвало да е отрицателна. Ако изчислената имплицитна стойност падне под нула, въведената комбинация нарушава логиката на липсата на арбитраж. Затова калкулаторът третира тези данни като невалидни, вместо да показва невъзможна цена.
Не в този точен вид. Използваната тук връзка се отнася за европейски опции. Американските опции могат да се упражнят преди падежа, затова обикновено се описват чрез граници или неравенства, а не чрез това точно равенство.
Можете да въведете времето в дни, месеци или години. Калкулаторът автоматично преобразува избраната единица в години, преди да дисконтира strike.
Отклонението от паритета е (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). При напълно съгласувани данни за европейски опции тази стойност трябва да бъде 0, с изключение на закръгляването. Ако не е нула, въведените цени не отговарят на точния паритет.
Той може да помогне за откриване на отклонения от паритета, които могат да подсказват неправилно ценообразуване. На практика обаче трябва да се отчетат и транзакционните разходи, bid-ask спредът, финансирането, дивидентите и стилът на упражняване, преди малка разлика да се смята за реална арбитражна възможност.