Calculator de paritate put-call pentru opțiuni europene: calculează prețul lipsă al unui call, put, strike sau al acțiunii din relația de paritate și verifică dacă cotațiile respectă condițiile de bază de non-arbitraj.
Acest calculator de paritate put-call vă ajută să găsiți o valoare lipsă din relația de preț a opțiunilor europene. Este util când cunoașteți prețul acțiunii, strike-ul, rata dobânzii, timpul până la scadență și prima uneia dintre opțiuni și vreți să deduceți valoarea implicită de pe cealaltă parte.
Folosiți-l pentru a verifica dacă cotațiile sunt coerente, pentru a compara prețurile call și put cu strike-ul actualizat și pentru a identifica situațiile în care datele introduse încalcă condițiile de bază de non-arbitraj.
$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$
Întrebări frecvente despre calculatorul de paritate put-call
Servește la rezolvarea relației de paritate put-call pentru opțiuni europene atunci când lipsește una dintre variabile. Puteți deduce prețul unui call, al unui put, strike-ul sau prețul acțiunii din celelalte date și puteți verifica dacă cotațiile sunt coerente între ele.
Pentru opțiuni europene pe o acțiune fără dividende, paritatea put-call este C - P = S_0 - K e^{-rT}. Reordonând această identitate, puteți calcula orice variabilă lipsă dacă le cunoașteți pe celelalte.
Valoarea unei opțiuni call sau put europene standard nu ar trebui să fie negativă. Dacă valoarea implicită calculată ajunge sub zero, combinația introdusă încalcă logica de non-arbitraj. De aceea, calculatorul tratează acest set de date ca invalid în loc să afișeze un preț imposibil.
Nu în această formă exactă. Relația folosită aici se aplică opțiunilor europene. Opțiunile americane pot fi exercitate înainte de scadență, de aceea sunt descrise de regulă prin limite sau inegalități, nu prin această egalitate strictă.
Puteți introduce timpul în zile, luni sau ani. Calculatorul convertește automat unitatea aleasă în ani înainte de actualizarea strike-ului.
Diferența de paritate este (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Pentru un set de date perfect coerent pentru opțiuni europene, această valoare ar trebui să fie 0, cu excepția rotunjirilor. Dacă nu este zero, prețurile introduse nu respectă paritatea exactă.
Poate ajuta la identificarea unor abateri de la paritate, care pot sugera o evaluare greșită. În practică, trebuie să țineți cont și de costurile de tranzacționare, spread-ul bid-ask, finanțare, dividende și stilul de exercitare înainte de a considera o diferență mică drept oportunitate reală de arbitraj.
