» Calcolatore della parità put-call per opzioni europee


Calcolatore della parità put-call per opzioni europee: calcola il prezzo mancante di call, put, strike o azione dalla formula di parità e verifica se le quotazioni rispettano le condizioni base di non arbitraggio.

Questo calcolatore della parità put-call ti aiuta a trovare un valore mancante nella relazione di prezzo delle opzioni europee. È utile quando conosci prezzo dell’azione, strike, tasso di interesse, tempo alla scadenza e premio di una delle due opzioni e vuoi ricavare il valore implicito dell’altro lato.

Usalo per controllare la coerenza delle quotazioni di mercato, confrontare prezzi di call e put con lo strike attualizzato e individuare quando una combinazione di dati viola le condizioni base di non arbitraggio.

Formula della parità put-call

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

Dati iniziali (5/6)

Suggerimento: Seleziona con il pulsante radio la variabile da calcolare e inserisci gli altri valori noti.
%

Risultato

Variabile selezionata
Prezzo call (C)
Valore calcolato
0.00
Verifica della parità
Fattore di sconto 0.000000
Valore attuale dello strike (K e^{-rT}) 0.00
Scostamento di parità (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
Dati iniziali
(K) 0.00
Prezzo corrente dell'azione (S0) 0.00
Prezzo call (C) 0.00
Prezzo put (P) 0.00

Vedi anche

 

FAQ del calcolatore della parità put-call

A cosa serve il calcolatore della parità put-call?
Serve a risolvere la relazione di parità put-call per opzioni europee quando manca una delle variabili. Puoi ricavare il prezzo di una call, di una put, lo strike o il prezzo dell’azione a partire dagli altri dati e verificare se le quotazioni sono coerenti tra loro.

Che cos’è la parità put-call?
Per opzioni europee su un’azione senza dividendi, la parità put-call è C - P = S_0 - K e^{-rT}. Riordinando questa identità puoi risolvere qualsiasi variabile mancante se conosci tutte le altre.

Perché il calcolatore mostra un errore invece di un valore negativo dell’opzione?
Il valore di una call o put europea standard non dovrebbe essere negativo. Se il valore implicito calcolato scende sotto zero, la combinazione inserita viola la logica di non arbitraggio. Per questo il calcolatore considera quei dati non validi invece di mostrare un prezzo impossibile.

La parità put-call funziona per opzioni americane?
Non in questa forma esatta. L’identità usata qui vale per opzioni europee. Le opzioni americane possono essere esercitate prima della scadenza, quindi in genere si descrivono meglio con limiti o disuguaglianze piuttosto che con questa uguaglianza stretta.

Come devo inserire il tempo alla scadenza?
Puoi inserire il tempo in giorni, mesi o anni. Il calcolatore converte automaticamente l’unità scelta in anni prima di scontare lo strike.

Che cosa significa lo scostamento di parità?
Lo scostamento di parità è (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). In un insieme di dati perfettamente coerente per opzioni europee, questo valore dovrebbe essere 0, salvo arrotondamenti. Se non è zero, i prezzi inseriti non rispettano la parità esatta.

Questo calcolatore può individuare opportunità di arbitraggio?
Può aiutarti a trovare deviazioni dalla parità, che possono segnalare un prezzo errato. Nei mercati reali però vanno considerati anche costi di transazione, spread bid-ask, finanziamento, dividendi e stile di esercizio prima di trattare un piccolo scostamento come una vera opportunità di arbitraggio.