» Avrupa tipi opsiyonlar için put-call paritesi hesaplayıcısı


Avrupa tipi opsiyonlar için put-call paritesi hesaplayıcısı: parite formülünden eksik call, put, kullanım fiyatı veya hisse fiyatını hesaplayın ve piyasa kotasyonlarının temel arbitrajsızlık koşullarını sağlayıp sağlamadığını kontrol edin.

Bu put-call paritesi hesaplayıcısı, Avrupa tipi opsiyonların fiyat ilişkisindeki eksik bir değeri bulmanıza yardımcı olur. Hisse fiyatını, kullanım fiyatını, faiz oranını, vadeye kalan süreyi ve opsiyonlardan birinin primini biliyorsanız, denklemin diğer tarafındaki ima edilen değeri hesaplamak için kullanışlıdır.

Piyasa kotasyonlarını tutarlılık açısından kontrol etmek, call ve put fiyatlarını iskonto edilmiş kullanım fiyatı ile karşılaştırmak ve girilen kombinasyonun temel arbitrajsızlık koşullarını ihlal ettiği durumları görmek için kullanın.

Put-call paritesi formülü

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

İlk Veri (5/6)

İpucu: Hangi değişkeni çözeceğinizi radyo düğmesiyle seçin ve diğer bilinen değerleri girin.
%

Sonuç

Seçilen değişken
Çağrı fiyatı (C)
Hesaplanan değer
0.00
Parite kontrolü
İskonto faktörü 0.000000
Kullanım fiyatının bugünkü değeri (K e^{-rT}) 0.00
Parite farkı (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
İlk Veri
Opsiyon Kullanım Fiyatı (K) 0.00
Mevcut hisse fiyatı (S0) 0.00
Çağrı fiyatı (C) 0.00
Koy fiyatı (P) 0.00

Ayrıca bakınız:

 

Put-call paritesi hesaplayıcısı hakkında sık sorulan sorular

Put-call paritesi hesaplayıcısı ne için kullanılır?
Avrupa tipi opsiyonlarda put-call paritesi ilişkisini, bir değişken eksik olduğunda çözmek için kullanılır. Diğer girdilerden call, put, kullanım fiyatı veya hisse fiyatını türetebilir ve kotasyonların birbiriyle tutarlı olup olmadığını kontrol edebilirsiniz.

Put-call paritesi nedir?
Temettü ödemeyen bir hisse üzerindeki Avrupa tipi opsiyonlar için put-call paritesi C - P = S_0 - K e^{-rT} şeklindedir. Bu özdeşliği yeniden düzenleyerek diğerleri biliniyorsa eksik değişkeni çözebilirsiniz.

Hesaplayıcı neden negatif opsiyon değeri yerine hata gösteriyor?
Standart bir Avrupa tipi call veya put değeri negatif olmamalıdır. Hesaplanan ima edilen değer sıfırın altına düşüyorsa, girilen kombinasyon arbitrajsız fiyatlama mantığını ihlal ediyor demektir. Bu nedenle hesaplayıcı imkânsız bir fiyat göstermek yerine verileri geçersiz sayar.

Put-call paritesi Amerikan opsiyonları için geçerli midir?
Bu tam biçimiyle değil. Burada kullanılan özdeşlik Avrupa tipi opsiyonlar için geçerlidir. Amerikan opsiyonları vade öncesinde kullanılabildiği için genellikle bu kesin eşitlik yerine sınırlar veya eşitsizliklerle tanımlanır.

Vadeye kalan süre nasıl girilmelidir?
Süreyi gün, ay veya yıl olarak girebilirsiniz. Hesaplayıcı, kullanım fiyatını iskonto etmeden önce seçilen birimi otomatik olarak yıla çevirir.

Parite farkı ne anlama gelir?
Parite farkı (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}) ifadesidir. Avrupa tipi opsiyonlar için tamamen tutarlı bir veri setinde bu değer, yuvarlama farkları dışında, 0 olmalıdır. Sıfır değilse girilen fiyatlar tam pariteyi sağlamıyor demektir.

Bu hesaplayıcı arbitraj fırsatlarını tespit edebilir mi?
Pariteden sapmaları bulmanıza yardımcı olabilir; bu da yanlış fiyatlamaya işaret edebilir. Gerçek piyasalarda küçük bir farkı gerçek bir arbitraj fırsatı saymadan önce işlem maliyetleri, alış-satış spreadi, finansman, temettüler ve kullanım stili de dikkate alınmalıdır.