Калькулятар put-call парытэту для еўрапейскіх апцыёнаў: разлічыце адсутную цану call, put, strike або акцыі з парытэтнай залежнасці і праверце, ці адпавядаюць рынкавыя цэны базавым умовам без арбітражу.
Гэты калькулятар put-call парытэту дапамагае знайсці адсутную велічыню ў цэнавых суадносінах еўрапейскіх апцыёнаў. Ён карысны, калі вы ведаеце цану акцыі, strike, працэнтную стаўку, час да экспірацыі і прэмію аднаго з апцыёнаў і хочаце вызначыць імпліцытнае значэнне на другім баку раўнання.
Выкарыстоўвайце яго, каб правяраць узгодненасць рынкавых цэн, параўноўваць цэны call і put з дыскантаваным strike і выяўляць сітуацыі, калі ўведзеныя даныя парушаюць базавыя ўмовы без арбітражу.
$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$
Часта задаваныя пытанні пра калькулятар put-call парытэту
Ён выкарыстоўваецца для рашэння залежнасці put-call парытэту для еўрапейскіх апцыёнаў, калі адна з велічынь адсутнічае. З астатніх даных можна вылічыць цану call, put, strike або акцыі і праверыць, ці ўзгоднены цэны паміж сабой.
Для еўрапейскіх апцыёнаў на акцыю без дывідэндаў дзейнічае суадносіны C - P = S_0 - K e^{-rT}. Пераўпарадкаваўшы гэтую тоеснасць, можна знайсці любую адсутную зменную, калі астатнія вядомыя.
Вартасць стандартнага еўрапейскага call або put не павінна быць адмоўнай. Калі разлічаная імпліцытная вартасць становіцца меншай за нуль, уведзеная камбінацыя парушае логіку без арбітражу. Таму калькулятар лічыць такія даныя несапраўднымі, а не паказвае немагчымую цану.
Не ў такой дакладнай форме. Тут выкарыстоўваецца сувязь для еўрапейскіх апцыёнаў. Амерыканскія апцыёны можна выконваць да экспірацыі, таму іх звычайна апісваюць межамі або няроўнасцямі, а не гэтай дакладнай роўнасцю.
Час можна ўводзіць у днях, месяцах або гадах. Калькулятар аўтаматычна пераўтварае абраную адзінку ў гады перад дыскантаваннем strike.
Адхіленне ад парытэту — гэта (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Для цалкам узгодненых даных па еўрапейскіх апцыёнах гэта значэнне, за выключэннем акруглення, павінна быць 0. Калі яно не нулявое, уведзеныя цэны не адпавядаюць дакладнаму парытэту.
Ён можа дапамагчы заўважыць адхіленні ад парытэту, якія могуць сведчыць пра няправільнае цэнаўтварэнне. На практыцы трэба таксама ўлічваць транзакцыйныя выдаткі, bid-ask spread, фінансаванне, дывідэнды і стыль выканання, перш чым лічыць невялікую розніцу рэальнай арбітражнай магчымасцю.