Häufigi Frage zum Put-Call-Paritäts-Rechner
Wozu isch dr Put-Call-Paritäts-Rechner guet?
Er dient dezue, d Put-Call-Paritätsbeziehig für europäischi Optione z löse, wenn e Variable fählt. Du chasch us de andere Iigabe dr Priis vo eme Call, eme Put, em Strike oder ere Aktie ableite und prüefe, ob d Priise zäme passed.
Was isch Put-Call-Parität?
Für europäischi Optione uf en Aktie ohni Dividände gilt d Beziehig C - P = S_0 - K e^{-rT}. Wenn du die Identität umstellsch, chasch jedi fählendi Variable finde, wenn d andere bekannt sind.
Wieso zeigt dr Rechner en Fähler statt en negative Optionswert?
Dr Wert vo eme standardmässige europäische Call oder Put sött nöd negativ sii. Wenn dr berechneti impliziti Wert unter null fallt, verletzt d Iigabekombination d Logik vo kei Arbitrage. Drum behandelt dr Rechner so Date als ungültig statt en unmögliche Priis z zeige.
Funktioniert Put-Call-Parität au für amerikanischi Optione?
Nöd i genau dere Form. D Identität da gilt für europäischi Optione. Amerikanischi Optione chöi vor em Verfall usgüebt werde und werde drum eher mit Grenze oder Ungliichige als mit dere exakte Gliichig beschrieben.
Wie söll ich d Zyt bis zum Verfall iigäh?
Du chasch d Zyt i Täg, Mönet oder Jahr iigäh. Dr Rechner rechnet d gwählti Einheit automatisch i Jahr um, bevor dr Strike abzinst wird.
Was bedeutet d Paritätsabweichig?
D Paritätsabweichig isch (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Bi vollständig konsistente Date für europäischi Optione sött die Wert, abgseh vo Rundige, 0 sii. Wenn er nöd null isch, passed d iigegebene Priise nöd genau zur Parität.
Cha dä Rechner Arbitrage-Möglichkeite finde?
Er cha der helfe, Abweichige vo dr Parität z erkenne, wo uf Fehlbewärtig hiiwiiise chönd. I dr Praxis muesch aber au Transaktionschöschte, Bid-Ask-Spread, Finanzierig, Dividände und dr Uusübigsstil beachte, bevor e chliini Differänz als würklichi Arbitrage-Möglichkeit gilt.
