पुट-कॉल पैरिटी कैलक्यूलेटर के बारे में सामान्य प्रश्न
पुट-कॉल पैरिटी कैलक्यूलेटर किस काम आता है?
यह यूरोपीय विकल्पों के पुट-कॉल पैरिटी संबंध को हल करने के लिए उपयोग होता है जब एक चर गायब हो। आप बाकी इनपुट से call, put, strike या शेयर का मूल्य निकाल सकते हैं और देख सकते हैं कि कीमतें आपस में संगत हैं या नहीं।
पुट-कॉल पैरिटी क्या है?
बिना डिविडेंड वाले शेयर पर यूरोपीय विकल्पों के लिए पुट-कॉल पैरिटी C - P = S_0 - K e^{-rT} होती है। इस पहचान को पुनर्व्यवस्थित करके आप गायब चर निकाल सकते हैं यदि बाकी मान ज्ञात हों।
कैलक्यूलेटर नकारात्मक विकल्प मूल्य की जगह त्रुटि क्यों दिखाता है?
मानक यूरोपीय call या put का मूल्य नकारात्मक नहीं होना चाहिए। यदि निकला हुआ implied value शून्य से नीचे आता है, तो इनपुट संयोजन नो-अर्बिट्राज तर्क का उल्लंघन करता है। इसलिए कैलक्यूलेटर ऐसे डेटा को अमान्य मानता है, असंभव मूल्य नहीं दिखाता।
क्या पुट-कॉल पैरिटी अमेरिकी विकल्पों पर भी लागू होती है?
इस सटीक रूप में नहीं। यहाँ उपयोग किया गया संबंध यूरोपीय विकल्पों के लिए है। अमेरिकी विकल्पों को परिपक्वता से पहले exercise किया जा सकता है, इसलिए उन्हें आमतौर पर इस सटीक समानता के बजाय सीमाओं या असमानताओं से व्यक्त किया जाता है।
परिपक्वता तक समय कैसे दर्ज करें?
आप समय को दिन, महीने या वर्ष में दर्ज कर सकते हैं। strike को discount करने से पहले कैलक्यूलेटर चुनी गई इकाई को अपने-आप वर्षों में बदल देता है।
पैरिटी अंतर का क्या मतलब है?
पैरिटी अंतर (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}) है। पूरी तरह संगत यूरोपीय विकल्प डेटा में यह मान rounding को छोड़कर 0 होना चाहिए। यदि यह शून्य नहीं है, तो दिए गए मूल्य सटीक पैरिटी से मेल नहीं खाते।
क्या यह कैलक्यूलेटर आर्बिट्राज अवसर खोजने में मदद कर सकता है?
यह पैरिटी से विचलन पहचानने में मदद कर सकता है, जो गलत मूल्य निर्धारण का संकेत दे सकता है। व्यवहार में, आपको लेनदेन लागत, bid-ask spread, फंडिंग, डिविडेंड और exercise style को भी ध्यान में रखना चाहिए, तभी छोटे अंतर को वास्तविक आर्बिट्राज अवसर माना जा सकता है।