Put-Call-pariteettilaskurin UKK
Mihin Put-Call-pariteettilaskuria käytetään?
Sillä ratkaistaan eurooppalaisten optioiden Put-Call-pariteettisuhde, kun yksi arvo puuttuu. Laskurilla voit johtaa call-hinnan, put-hinnan, toteutushinnan tai osakekurssin muista syötteistä ja tarkistaa, ovatko annetut hinnat keskenään johdonmukaisia.
Mitä Put-Call-pariteetti tarkoittaa?
Eurooppalaisille optioille, joiden kohde-etuus ei maksa osinkoa, pätee C - P = S_0 - K e^{-rT}. Kun kaava järjestetään uudelleen, sillä voidaan ratkaista mikä tahansa puuttuva muuttuja, jos muut arvot tunnetaan.
Miksi laskuri näyttää virheen negatiivisen option arvon sijaan?
Tavallisen eurooppalaisen call- tai put-option arvo ei voi olla negatiivinen. Jos implikoitu tulos menee alle nollan, syötetty yhdistelmä rikkoo no-arbitraasilogiikkaa. Siksi laskuri käsittelee sen virheellisenä syötteenä eikä näytä mahdotonta option hintaa.
Toimiiko Put-Call-pariteetti amerikkalaisille optioille?
Ei samassa täsmällisessä yhtälömuodossa. Tällä sivulla käytetty pariteetti koskee eurooppalaisia optioita. Amerikkalaiset optiot voidaan käyttää ennen erääntymistä, joten niitä kuvataan yleensä rajojen tai epäyhtälöiden avulla eikä tällä täsmällisellä kaavalla.
Miten maturiteetti pitäisi syöttää?
Voit syöttää ajan päivinä, kuukausina tai vuosina. Laskuri muuntaa valitun yksikön sisäisesti vuosiksi ennen toteutushinnan diskonttaamista.
Mitä pariteettiero tarkoittaa?
Pariteettiero on (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Täysin johdonmukaisessa eurooppalaisten optioiden syötejoukossa tämän arvon pitäisi olla pyöristysvirheitä lukuun ottamatta 0. Nollasta poikkeava tulos tarkoittaa, etteivät syötetyt arvot täsmää täsmälliseen pariteettiin.
Voiko tämä laskuri löytää arbitraasimahdollisuuksia?
Se voi auttaa tunnistamaan pariteettipoikkeamia, jotka voivat viitata väärinhinnoitteluun. Todellisilla markkinoilla transaktiokustannukset, bid-ask-spreadit, rahoitusoletukset, osingot ja option tyyppi vaikuttavat kuitenkin siihen, onko pieni poikkeama käytännössä hyödynnettävä arbitraasitilanne.
