» Kalkulator put-call pariteta za evropske opcije


Kalkulator put-call pariteta za evropske opcije: izračunajte nedostajuću cenu call opcije, put opcije, strike-a ili akcije iz relacije pariteta i proverite da li tržišne cene zadovoljavaju osnovne uslove bez arbitraže.

Ovaj kalkulator put-call pariteta pomaže da pronađete nedostajuću vrednost u cenovnom odnosu evropskih opcija. Koristan je kada znate cenu akcije, strike, kamatnu stopu, vreme do isteka i premiju jedne opcije, a želite da izvedete impliciranu vrednost na drugoj strani jednačine.

Koristite ga za proveru usklađenosti tržišnih cena, poređenje cena call i put opcija sa diskontovanim strike-om i otkrivanje situacija kada uneti podaci krše osnovne uslove bez arbitraže.

Formula put-call pariteta

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

Inicijalni podaci (5/6)

Savet: Radio dugmetom izaberite promenljivu koju želite da izračunate i unesite ostale poznate vrednosti.
%

Rezultat

Izabrana promenljiva
Kupovna cena (C)
Izračunata vrednost
0.00
Provera pariteta
Diskontni faktor 0.000000
Sadašnja vrednost strike-a (K e^{-rT}) 0.00
Odstupanje pariteta (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
Inicijalni podaci
Strajk cena opcije (K) 0.00
Trenutna cena akcija (S0) 0.00
Kupovna cena (C) 0.00
Prodajna cena (P) 0.00

Takodje pogledajte:

 

Često postavljana pitanja o kalkulatoru put-call pariteta

Čemu služi kalkulator put-call pariteta?
Služi za rešavanje odnosa put-call pariteta kod evropskih opcija kada nedostaje jedna promenljiva. Iz preostalih unosa možete izračunati cenu call opcije, put opcije, strike-a ili akcije i proveriti da li su cene međusobno usklađene.

Šta je put-call paritet?
Za evropske opcije na akciju bez dividendi važi odnos C - P = S_0 - K e^{-rT}. Preuređivanjem tog identiteta možete izračunati bilo koju nedostajuću promenljivu ako su ostale poznate.

Zašto kalkulator prikazuje grešku umesto negativne vrednosti opcije?
Vrednost standardne evropske call ili put opcije ne bi smela da bude negativna. Ako izračunata implicirana vrednost padne ispod nule, uneta kombinacija krši logiku bez arbitraže. Zato kalkulator takve podatke tretira kao nevažeće umesto da prikaže nemoguću cenu.

Da li put-call paritet važi i za američke opcije?
Ne u ovom tačnom obliku. Ovde korišćeni identitet odnosi se na evropske opcije. Američke opcije mogu da se izvrše pre isteka, pa se obično opisuju granicama ili nejednakostima, a ne ovom tačnom jednakošću.

Kako uneti vreme do isteka?
Vreme možete uneti u danima, mesecima ili godinama. Kalkulator automatski pretvara izabranu jedinicu u godine pre diskontovanja strike-a.

Šta znači odstupanje pariteta?
Odstupanje pariteta je (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Kod potpuno usklađenih podataka za evropske opcije ta vrednost bi, osim zaokruživanja, trebalo da bude 0. Ako nije nula, unete cene ne odgovaraju tačnom paritetu.

Može li ovaj kalkulator pomoći u pronalaženju arbitražnih prilika?
Može pomoći u otkrivanju odstupanja od pariteta, što može ukazivati na pogrešno formiranje cena. U praksi treba uzeti u obzir i transakcione troškove, bid-ask spread, finansiranje, dividende i stil izvršenja pre nego što malu razliku smatrate stvarnom arbitražnom prilikom.


TOP 5

exploreTakodje pogledajte: