Ofte stillede spørgsmål om put-call-paritetsberegneren
Hvad bruges put-call-paritetsberegneren til?
Den bruges til at løse put-call-paritetsrelationen for europæiske optioner, når en variabel mangler. Du kan udlede prisen på en call, put, strike eller aktie ud fra de øvrige input og kontrollere, om kurserne hænger sammen.
Hvad er put-call-paritet?
For europæiske optioner på en aktie uden udbytte er put-call-pariteten C - P = S_0 - K e^{-rT}. Ved at omskrive identiteten kan du finde enhver manglende variabel, hvis de andre er kendt.
Hvorfor viser beregneren en fejl i stedet for en negativ optionsværdi?
Værdien af en standard europæisk call eller put bør ikke være negativ. Hvis den beregnede implicitte værdi bliver mindre end nul, bryder kombinationen den grundlæggende no-arbitrage-logik. Derfor behandles datasættet som ugyldigt i stedet for at vise en umulig pris.
Virker put-call-paritet for amerikanske optioner?
Ikke i denne præcise form. Identiteten her gælder for europæiske optioner. Amerikanske optioner kan udnyttes før udløb og beskrives derfor normalt bedre med grænser eller uligheder end med denne eksakte lighed.
Hvordan skal jeg indtaste tid til udløb?
Du kan indtaste tiden i dage, måneder eller år. Beregneren omregner automatisk den valgte enhed til år, før strike diskonteres.
Hvad betyder paritetsafvigelsen?
Paritetsafvigelsen er (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). For et perfekt konsistent datasæt for europæiske optioner bør denne værdi være 0, bortset fra afrunding. Hvis den ikke er nul, passer de indtastede priser ikke til den præcise paritet.
Kan beregneren finde arbitragemuligheder?
Den kan hjælpe med at identificere afvigelser fra pariteten, som kan pege på fejlprissætning. I praksis skal du også tage højde for transaktionsomkostninger, bid-ask-spread, finansiering, udbytte og udnyttelsesstil, før en lille forskel betragtes som en reel arbitragemulighed.
