Калькулятор put-call parity для європейських опціонів: обчисліть відсутню ціну call, put, strike або акції з паритетного співвідношення та перевірте, чи відповідають ринкові ціни базовим умовам без арбітражу.
Цей калькулятор put-call parity допомагає знайти відсутнє значення у ціновому співвідношенні європейських опціонів. Він корисний, коли ви знаєте ціну акції, strike, процентну ставку, час до експірації та премію одного з опціонів і хочете визначити implied value на іншому боці рівняння.
Використовуйте його для перевірки узгодженості ринкових цін, порівняння цін call і put із дисконтованим strike та виявлення ситуацій, коли введені дані порушують базові умови без арбітражу.
$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$
Поширені запитання про калькулятор put-call parity
Він використовується для розв’язання співвідношення put-call parity для європейських опціонів, коли бракує однієї змінної. З інших вхідних даних можна обчислити ціну call, put, strike або акції та перевірити, чи узгоджені ціни між собою.
Для європейських опціонів на акцію без дивідендів діє співвідношення C - P = S_0 - K e^{-rT}. Перетворивши цю тотожність, можна знайти будь-яку відсутню змінну, якщо решта відомі.
Вартість стандартного європейського call або put не повинна бути від’ємною. Якщо розраховане implied value виходить нижче нуля, введена комбінація порушує логіку без арбітражу. Тому калькулятор вважає такі дані недійсними, а не показує неможливу ціну.
Не в цій точній формі. Тут використовується співвідношення для європейських опціонів. Американські опціони можна виконувати до експірації, тому їх зазвичай описують межами або нерівностями, а не цією точною рівністю.
Час можна вводити в днях, місяцях або роках. Калькулятор автоматично переводить вибрану одиницю в роки перед дисконтуванням strike.
Відхилення від parity — це (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Для повністю узгоджених даних європейських опціонів це значення, окрім округлення, має бути 0. Якщо воно не нульове, введені ціни не відповідають точному parity.
Він може допомогти виявити відхилення від parity, які можуть свідчити про неправильне ціноутворення. На практиці також потрібно враховувати транзакційні витрати, bid-ask spread, фінансування, дивіденди та стиль виконання, перш ніж вважати невелику різницю реальною арбітражною можливістю.
