» Kalkulator put-call pariteta za europske opcije


Kalkulator put-call pariteta za europske opcije: izračunajte nedostajuću cijenu call opcije, put opcije, strikea ili dionice iz odnosa pariteta i provjerite zadovoljavaju li tržišne cijene osnovne uvjete bez arbitraže.

Ovaj kalkulator put-call pariteta pomaže vam pronaći nedostajuću vrijednost u cjenovnom odnosu europskih opcija. Koristan je kada znate cijenu dionice, strike, kamatnu stopu, vrijeme do dospijeća i premiju jedne opcije, a želite izvesti impliciranu vrijednost na drugoj strani jednadžbe.

Koristite ga za provjeru usklađenosti tržišnih cijena, usporedbu cijena call i put opcija s diskontiranim strikeom te za otkrivanje situacija kada uneseni podaci krše osnovne uvjete bez arbitraže.

Formula put-call pariteta

$$C - P = S_0 - K e^{-rT}$$

Početni podaci (5/6)

Savjet: Radio gumbom odaberite varijablu koju želite izračunati i unesite ostale poznate vrijednosti.
%

Rezultat

Odabrana varijabla
Nabavna cijena (C)
Izračunata vrijednost
0.00
Provjera pariteta
Diskontni faktor 0.000000
Sadašnja vrijednost strikea (K e^{-rT}) 0.00
Odstupanje pariteta (C - P) - (S0 - K e^{-rT}) 0.00
Početni podaci
Štrajk opcija opcija (K) 0.00
Trenutna cijena dionica (S0) 0.00
Nabavna cijena (C) 0.00
Prodajna cijena (P) 0.00

Vidi također:

 

Često postavljana pitanja o kalkulatoru put-call pariteta

Čemu služi kalkulator put-call pariteta?
Služi za rješavanje odnosa put-call pariteta kod europskih opcija kada nedostaje jedna varijabla. Iz preostalih unosa možete izračunati cijenu call opcije, put opcije, strike ili dionice i provjeriti jesu li cijene međusobno usklađene.

Što je put-call paritet?
Za europske opcije na dionicu bez dividendi vrijedi odnos C - P = S_0 - K e^{-rT}. Preuređivanjem tog identiteta možete izračunati bilo koju nedostajuću varijablu ako su ostale poznate.

Zašto kalkulator prikazuje grešku umjesto negativne vrijednosti opcije?
Vrijednost standardne europske call ili put opcije ne bi smjela biti negativna. Ako izračunata implicirana vrijednost padne ispod nule, unesena kombinacija krši logiku bez arbitraže. Zato kalkulator takve podatke tretira kao nevažeće umjesto da prikaže nemoguću cijenu.

Vrijedi li put-call paritet i za američke opcije?
Ne u ovom točnom obliku. Ovdje korišten identitet odnosi se na europske opcije. Američke opcije mogu se iskoristiti prije dospijeća pa se obično opisuju granicama ili nejednakostima, a ne ovom točnom jednakošću.

Kako unijeti vrijeme do dospijeća?
Vrijeme možete unijeti u danima, mjesecima ili godinama. Kalkulator automatski pretvara odabranu jedinicu u godine prije diskontiranja strikea.

Što znači odstupanje pariteta?
Odstupanje pariteta je (C - P) - (S_0 - K e^{-rT}). Kod potpuno usklađenih podataka za europske opcije ta bi vrijednost, uz iznimku zaokruživanja, trebala biti 0. Ako nije nula, unesene cijene ne odgovaraju točnom paritetu.

Može li ovaj kalkulator pomoći u pronalaženju arbitražnih prilika?
Može pomoći u otkrivanju odstupanja od pariteta, što može upućivati na pogrešno određivanje cijene. U praksi treba uzeti u obzir i transakcijske troškove, bid-ask spread, financiranje, dividende i stil izvršenja prije nego što malu razliku smatrate stvarnom arbitražnom prilikom.


TOP 5

exploreVidi također: