» CAPM Hesaplayıcı


CAPM'yi çevrimiçi hesaplayarak risksiz faiz oranı, beta ve beklenen piyasa getirisine göre gerekli getiri oranını, öz kaynak maliyetini ve piyasa risk primini tahmin edin.

Bu CAPM hesaplayıcı ile beklenen getiri, gerekli getiri veya öz kaynak maliyetini; risksiz faiz oranı, beta ve beklenen piyasa getirisi üzerinden tahmin edebilirsiniz. Sayfa, CAPM nasıl hesaplanır, değerleme için iskonto oranı nasıl seçilir ve piyasa risk primi değiştiğinde sonucun nasıl etkilendiği gibi aramalara hitap eder.

Hesaplayıcı tek bir bilinmeyeni çözebilir: r_f, β, E(r_m) veya E(r_i). Bu da onu yalnızca öz kaynak maliyeti için değil, finans dersleri, hassasiyet analizi ve zımni beta ya da gerekli getiri hesapları için de kullanışlı yapar.

Uygulamada analistler çoğu zaman risksiz oran olarak bir devlet tahvili getirisi, E(r_m) için bir piyasa varsayımı ve piyasa risk primi olarak E(r_m) - r_f kullanır. CAPM, WACC, öz kaynak değerlemesi, hurdle rate belirleme ve proje değerlendirmesinde sıkça kullanılır.

Uygun risksiz faiz oranı göstergeleri

Piyasa Önerilen gösterge Son oran Tarih
ABD doları10 yıllık Treasury4.46%02.06.2026
Euro Bölgesi10 yıllık devlet tahvili getirisi (aylık)3.49%31.05.2026
Birleşik Krallık10 yıllık Gilt getirisi4.87%01.06.2026
Kanada10 yıllık devlet tahvili getirisi3.41%02.06.2026
Güncellendi: 03.06.2026

CAPM formülü

$$E(r_{i}) = r_{f} + \beta_{i} \times \left[E(r_{m}) - r_{f}\right]$$

İlk Veri (3/4)

 capm-rf-help
%
 capm-beta-help
 capm-rm-help
%
 capm-ri-help
%

Sonuç

Beklenen yatırım getirisi (E(ri))
14.22%
CAPM ayrıştırması
Piyasa risk primi (E(rm) - rf) 6.57%
Beta ile düzeltilmiş prim (βi × MRP) 9.79%

Ayrıca bakınız:

CAPM SSS

CAPM ne için kullanılır?
CAPM, risksiz faiz oranı, beta ve beklenen piyasa getirisi yardımıyla bir yatırımın gerekli getirisini tahmin etmek için kullanılır. Uygulamada öz kaynak maliyeti, WACC, değerleme ve proje analizi için kullanılır.

CAPM formülü nedir?
Standart formül E(r_i) = r_f + β_i(E(r_m) - r_f) şeklindedir. E(r_m) - r_f terimi piyasa risk primidir.

Risksiz faiz oranını nasıl seçmeliyim?
Genelde değerleme ile aynı para biriminde ve benzer vadede olan bir devlet tahvili getirisi kullanılır. Uzun vadeli öz kaynak değerlemelerinde çoğu analist 10 yıllık devlet tahvili getirisini başlangıç noktası olarak alır. Devlet tahvilleri tam anlamıyla risksiz değildir, ancak uygulamada en uygun yakın risksiz benchmark olarak kullanılır.

Piyasa risk primi nasıl seçilir?
Piyasa risk primi E(r_m) - r_f olarak tanımlanır. Ya uzun dönem piyasa getirisi varsayımından risksiz oran çıkarılır ya da ilgili piyasa için yayımlanmış bir risk primi tahmini kullanılır. Varsayımların para birimi, piyasa ve vade açısından tutarlı olması gerekir.

Hangi beta kullanılmalı?
Değerlediğiniz şirket, hisse veya projeye uygun bir beta kullanın. Halka açık şirketlerde tarihsel veya yayımlanmış beta sık kullanılır. Özel şirketlerde benzer şirket betaları ve kaldıraç düzeltmeleri tercih edilir.

CAPM ile öz kaynak maliyeti nasıl hesaplanır?
Risksiz faiz oranı, beta ve beklenen piyasa getirisi girilir ve E(r_i) çözülür. Sonuç, CAPM’e göre öz kaynak maliyeti olarak kullanılabilir ve çoğu zaman WACC içinde yer alır.

Bu hesaplayıcı beta veya piyasa getirisini de bulabilir mi?
Evet. Diğer üç değer biliniyorsa araç herhangi bir tek bilinmeyeni çözebilir.

Bu CAPM hesaplayıcı nasıl kullanılır?
Önce hangi değişkeni çözmek istediğinizi radyo düğmesiyle seçin. Sonra diğer üç girdiyi para birimi, benchmark, beta ve piyasa getirisi açısından tutarlı şekilde girin. Araç ayrıca piyasa risk primini ve beta ile düzeltilmiş primi de gösterir.


TOP 5

exploreAyrıca bakınız: