» Calculateur de rendement locatif

Comment calculer le rendement locatif ?
Le rendement locatif brut se calcule généralement en divisant le loyer annuel par la valeur du bien, puis en multipliant par 100. Le rendement locatif net va plus loin : il tient compte de la vacance et retranche les charges annuelles avant de diviser par la valeur retenue pour le bien.

Quelle est la différence entre rendement brut et rendement net ?
Le rendement brut utilise le loyer annuel avant vacance et charges. Le rendement net tient compte de la vacance et retire les charges d’exploitation, ce qui donne une image plus réaliste de la performance du bien. Ce calculateur affiche les deux résultats séparément.

Le rendement locatif est-il la même chose que la cap rate ?
Ces notions sont très proches. En immobilier, la cap rate est souvent calculée comme le résultat net d’exploitation (NOI) divisé par la valeur ou le prix du bien, alors que le rendement brut utilise le loyer avant ces ajustements. Dans ce calculateur, le résultat principal correspond au rendement net, c’est-à-dire à la cap rate basée sur le NOI.

Que comprend le mode avancé ?
Le mode avancé permet de détailler les charges annuelles plus finement : taxes foncières, assurance, entretien, frais de gestion, charges payées par le propriétaire, charges de copropriété ou service charges, ainsi que d’autres dépenses annuelles. Il permet aussi de comparer le rendement selon le prix d’achat ou la valeur actuelle du bien.

Ce calculateur inclut-il les mensualités de crédit ?
Non. Ce calculateur se concentre sur le rendement locatif, la cap rate, le NOI, le cash-flow mensuel avant financement et le délai de récupération à partir du loyer, de la vacance, des charges et de la valeur du bien. Les mensualités de prêt, les coûts de financement et le cash-on-cash return sont des métriques distinctes.

Exemple : quel rendement pour 1 000 par mois sur un bien à 180 000 ?
Si le loyer est de 1 000 par mois, que la vacance est de 5%, que les charges annuelles sont de 3 712 et que le prix du bien est de 180 000, le calculateur donne un loyer annuel de 12 000, un revenu brut effectif d’environ 11 400, un NOI d’environ 7 688, un rendement brut d’environ 6,67% et un rendement net ou cap rate d’environ 4,27%.

Faut-il utiliser le prix d’achat ou la valeur actuelle du bien ?
Utilisez le prix d’achat si vous voulez juger l’opération telle qu’elle a été achetée. Utilisez la valeur actuelle du bien si vous voulez mesurer la performance du bien aujourd’hui par rapport à sa valeur de marché actuelle. Beaucoup d’investisseurs suivent les deux.

Les propriétaires Airbnb ou de locations courte durée peuvent-ils utiliser ce calculateur ?
Oui. Les hôtes Airbnb et les autres propriétaires de locations courte durée peuvent l’utiliser comme outil d’estimation rapide en saisissant leur loyer moyen attendu, la vacance et les charges pour voir si le bien produit encore un rendement net acceptable, un cash-flow mensuel positif avant financement et un délai de récupération raisonnable. Le résultat dépend toutefois entièrement des hypothèses : saisonnalité, frais de ménage entre séjours, commissions de plateforme, ameublement et réglementation locale doivent être intégrés dans les charges et la vacance.

Qu’est-ce qu’un bon rendement locatif ?
Il n’existe pas de réponse universelle. Un “bon” rendement locatif dépend de l’emplacement, du type de bien, du risque de vacance, des charges, des conditions de financement et de l’appréciation attendue. Un rendement plus élevé s’accompagne souvent d’un risque plus important, d’une demande locative plus faible ou d’une gestion plus lourde.