Vuokratuottolaskurin UKK
Miten vuokratuotto lasketaan?
Bruttovuokratuotto lasketaan yleensä jakamalla vuoden vuokratulo kiinteistön arvolla ja kertomalla tulos luvulla 100. Nettovuokratuotto menee pidemmälle: siinä huomioidaan vajaakäyttö ja vähennetään vuotuiset käyttökustannukset ennen kuin tuotto suhteutetaan valittuun kiinteistön arvoon.
Mitä eroa on brutto- ja nettovuokratuotolla?
Bruttovuokratuotto käyttää vuotuista vuokratuloa ennen vajaakäyttöä ja kuluja. Nettovuokratuotto huomioi vajaakäytön ja vähentää käyttökustannukset, joten se kuvaa kohteen todellista tuloksentekokykyä paremmin. Tämä laskuri näyttää molemmat erikseen.
Onko vuokratuotto sama asia kuin cap rate?
Ne ovat läheisiä käsitteitä. Monissa kiinteistösijoittamisen yhteyksissä cap rate lasketaan jakamalla NOI eli nettotuotto kiinteistön arvolla tai hinnalla, kun taas bruttovuokratuotto käyttää vuokraa ennen näitä vähennyksiä. Tässä laskurissa päätulos vastaa nettovuokratuottoa eli cap ratea NOI:n perusteella.
Mitä laaja tila sisältää?
Laajassa tilassa voit eritellä vuosittaiset käyttökustannukset tarkemmin: esimerkiksi kiinteistöveron, vakuutuksen, ylläpidon, hallinnointipalkkiot, vuokranantajan maksamat käyttökulut, hoitovastikkeen tai palvelumaksut sekä muut vuotuiset kulut. Lisäksi voit verrata tuottoa ostohinnan tai nykyisen markkina-arvon perusteella.
Sisältyvätkö lainanlyhennykset tai asuntolainan maksut tähän laskuriin?
Eivät. Tämä laskuri keskittyy vuokratuottoon, cap rateen, NOI:hin, kuukausittaiseen kassavirtaan ennen rahoitusta ja takaisinmaksuaikaan vuokran, vajaakäytön, kulujen ja kiinteistön arvon perusteella. Lainanlyhennykset, rahoituskulut ja cash-on-cash return ovat erillisiä mittareita.
Esimerkki: mikä on vuokratuotto, jos vuokra on 1 000 kuukaudessa ja kiinteistön hinta 180 000?
Jos vuokra on 1 000 kuukaudessa, vajaakäyttöaste on 5%, vuotuiset käyttökustannukset ovat 3 712 ja kiinteistön hinta on 180 000, laskuri antaa vuosivuokraksi 12 000, efektiiviseksi bruttotuotoksi noin 11 400, NOI:ksi noin 7 688, bruttovuokratuotoksi noin 6,67% ja nettovuokratuotoksi eli cap rateksi noin 4,27%.
Kannattaako käyttää ostohintaa vai nykyistä markkina-arvoa?
Käytä ostohintaa, kun haluat arvioida alkuperäisen sijoituspäätöksen kannattavuutta. Käytä nykyistä markkina-arvoa, kun haluat nähdä, kuinka tehokkaasti kohde tuottaa tällä hetkellä suhteessa tämänhetkiseen arvoonsa. Monet sijoittajat seuraavat molempia.
Voivatko Airbnb- tai lyhytaikaisen vuokrauksen omistajat käyttää tätä laskuria?
Kyllä. Airbnb-hostit ja muut lyhytaikaisen vuokrauksen omistajat voivat käyttää laskuria nopeaan arviointiin syöttämällä arvioidun keskimääräisen vuokran, vajaakäytön ja kulut ja tarkistaa, tuottaako kohde edelleen hyväksyttävän nettotuoton, positiivisen kuukausittaisen kassavirran ennen rahoitusta ja järkevän takaisinmaksuajan. Tulos on kuitenkin vain niin hyvä kuin oletukset, joten kausivaihtelu, siivouskulut, alustapalkkiot, kalustus ja paikallinen sääntely kannattaa sisällyttää kuluihin ja vajaakäyttöön.
Mikä on hyvä vuokratuotto?
Yhtä yleispätevää vastausta ei ole. Hyvä vuokratuotto riippuu sijainnista, kohteen tyypistä, vajaakäyttöriskistä, käyttökustannuksista, rahoitusehdoista ja odotetusta arvonnoususta. Korkeampi tuotto tarkoittaa usein myös korkeampaa riskiä, heikompaa kysyntää tai suurempaa hallinnointityötä.
