Calculadora de VAN | Valor actual neto, PI y ROI

Q: ¿Cómo se calcula el valor actual neto (VAN)?

Se utiliza la fórmula VAN = -C0 + Σ(Ci / (1 + r)^i) . Cada flujo de caja futuro se descuenta con la tasa requerida r y después se resta la inversión inicial C0 .

Q: ¿Qué es el índice de rentabilidad?

El índice de rentabilidad se calcula como PI = Σ(Ci / (1 + r)^i) / C0 . Un PI superior a 1 suele indicar que el proyecto crea valor, mientras que un PI inferior a 1 sugiere que lo destruye.

Q: ¿Cómo se calcula el VAN en Excel?

En Excel puedes usar =NPV(tasa, valor1, valor2, ...) para los flujos futuros y añadir la inversión inicial por separado. Una estructura habitual es =NPV(r, C1:Cn) - C0 si C0 es la salida de caja del periodo 0 .

Q: ¿Puedo exportar el cálculo del VAN a CSV?

Sí. La calculadora puede exportar a CSV toda la configuración y los resultados, incluido el modo de tasa de descuento, la frecuencia de los flujos de caja, la tabla de flujos, los totales, el VAN, el PI, el ROI y las métricas de recuperación.

Calcula el valor actual neto (VAN/NPV) de una inversión a partir de flujos de caja irregulares. La calculadora admite flujos anuales, semestrales, trimestrales y mensuales, y además muestra el índice de rentabilidad (PI), el ROI, el ROI descontado, el periodo de recuperación y el periodo de recuperación descontado.

Usa esta calculadora de VAN para evaluar una inversión a partir de una serie de flujos de caja irregulares. La herramienta descuenta cada cobro y cada pago futuro hasta el momento actual, por lo que resulta útil en evaluación de inversiones, análisis de flujos de caja descontados (DCF), valoración de proyectos y decisiones de presupuesto de capital. Además del VAN, la calculadora muestra también el índice de rentabilidad (PI), el ROI, el ROI descontado y tanto el periodo de recuperación como el periodo de recuperación descontado.

La tasa de descuento representa la rentabilidad exigida al proyecto. Puedes trabajar con flujos de caja anuales, semestrales, trimestrales y mensuales, por lo que no hace falta cambiar de herramienta cuando cambia la frecuencia de los cobros o pagos. Si el VAN es positivo, el proyecto crea valor con esa tasa de descuento. Si el VAN es negativo, la inversión no alcanza la rentabilidad objetivo con las hipótesis actuales.

Ejemplo: si una inversión cuesta hoy 10.000 y genera en periodos posteriores 2.200, 2.400, 2.600, 2.800, 3.000 y 3.200 con una tasa de descuento del 10%, la calculadora descuenta cada flujo por separado y suma los resultados para estimar el valor del proyecto. Esto permite comparar alternativas, probar supuestos, utilizar el WACC como punto de partida para la tasa de descuento y exportar el análisis completo en CSV.

Fórmula del valor actual neto

\begin{align} NPV &=-C_{0}+\sum_{i=1}^{t}\frac {C_{i}}{(1+r)^{i}}\\ \end{align}

Fórmula del índice de rentabilidad

\begin{align} PI &=\frac{\sum_{i=1}^{t}\frac {C_{i}}{(1+r)^{i}}}{C_{0}}\\ \end{align}

Datos iniciales

Tipo de interés		% Estimar la tasa de descuento con WACC
Modo de tasa de descuento		Una sola tasa de descuento Una tasa de descuento distinta para cada periodo
Frecuencia de los flujos de caja		Anual Semestralmente Trimestralmente Mensual

Año	Flujo de entrada de caja	Inversión inicial/Flujo de salida de caja	Flujo de caja neto	Tipo de interés	Descuento de flujo de caja
0
Total

Resultados

Valor actual neto (VAN)

0.00

Índice de rentabilidad (PI - Profitability Index)

0.0000

Periodo de recuperación	-
Periodo de recuperación descontado	-
Flujo de caja acumulado	0.00
Flujo de caja descontado acumulado	0.00
ROI	0.00%
ROI descontado	0.00%

Véase también

Preguntas frecuentes sobre la calculadora de VAN

¿Cómo se calcula el valor actual neto (VAN)?
Se utiliza la fórmula VAN = -C0 + Σ(Ci / (1 + r)^i). Cada flujo de caja futuro se descuenta con la tasa requerida r y después se resta la inversión inicial C0.

¿Qué significa que el VAN sea positivo?
Un VAN positivo significa que la inversión previsiblemente crea valor por encima de la tasa de descuento elegida. En otras palabras, los cobros descontados superan el desembolso inicial.

¿Qué tasa de descuento debo usar para calcular el VAN?
Debes usar una tasa que refleje la rentabilidad exigida y el riesgo del proyecto. En muchos casos de valoración y presupuesto de capital, el WACC es un buen punto de partida para estimar la tasa de descuento.

¿Qué es el índice de rentabilidad?
El índice de rentabilidad se calcula como PI = Σ(Ci / (1 + r)^i) / C0. Un PI superior a 1 suele indicar que el proyecto crea valor, mientras que un PI inferior a 1 sugiere que lo destruye.

¿Puedo usar flujos de caja mensuales o trimestrales en esta calculadora de VAN?
Sí. Puedes cambiar la frecuencia de los flujos de caja entre anual, semestral, trimestral y mensual. La calculadora ajusta la aplicación de la tasa de descuento al periodo correspondiente.

¿Cuál es la diferencia entre el VAN y el periodo de recuperación descontado?
El VAN mide el valor total creado después de descontar todos los flujos de caja. El periodo de recuperación descontado mide cuánto tiempo tarda en recuperarse la inversión inicial usando flujos de caja descontados.

¿Cómo se calcula el VAN en Excel?
En Excel puedes usar =NPV(tasa, valor1, valor2, ...) para los flujos futuros y añadir la inversión inicial por separado. Una estructura habitual es =NPV(r, C1:Cn) - C0 si C0 es la salida de caja del periodo 0.

¿Cuál es la diferencia entre el VAN y la TIR?
El VAN mide el valor en términos monetarios, mientras que la TIR mide una tasa de rentabilidad. El VAN indica cuánto valor añade un proyecto con una tasa de descuento determinada, mientras que la TIR indica la tasa que hace que el VAN sea igual a 0.

¿Puedo exportar el cálculo del VAN a CSV?
Sí. La calculadora puede exportar a CSV toda la configuración y los resultados, incluido el modo de tasa de descuento, la frecuencia de los flujos de caja, la tabla de flujos, los totales, el VAN, el PI, el ROI y las métricas de recuperación.

Ejemplo

Supongamos que la inversión inicial es 1000, que el flujo de caja del periodo 1 es 600, que el flujo del periodo 2 es 700 y que la tasa de descuento es del 10%.

\[ VAN = -1000 + \frac{600}{(1 + 0.10)^1} + \frac{700}{(1 + 0.10)^2} \] \[ VAN \approx -1000 + 545.45 + 578.51 = 123.97 \]

Como el VAN es positivo, el proyecto crea valor con una rentabilidad exigida del 10%.