NPV kalkulačka | Čistá současná hodnota, PI a ROI

Q: Jak se počítá čistá současná hodnota (NPV)?

Použijte vzorec NPV = -C0 + Σ(Ci / (1 + r)^i) . Každý budoucí peněžní tok se diskontuje požadovanou sazbou r a následně se odečte počáteční investice C0 .

Q: Co je index výnosnosti?

Index výnosnosti se počítá jako PI = Σ(Ci / (1 + r)^i) / C0 . PI vyšší než 1 obvykle znamená, že projekt vytváří hodnotu.

Q: Jak vypočítat NPV v Excelu?

V Excelu můžete použít =NPV(sazba; hodnota1; hodnota2; ...) pro budoucí peněžní toky a počáteční investici připočítat zvlášť. Běžná struktura je =NPV(r; C1:Cn) - C0 .

Vypočítejte čistou současnou hodnotu (NPV) investice z nepravidelných peněžních toků. Kalkulačka podporuje roční, pololetní, čtvrtletní i měsíční cash flow a zobrazuje také index výnosnosti (PI), ROI, diskontované ROI, dobu návratnosti a diskontovanou dobu návratnosti.

Použijte tuto NPV kalkulačku k vyhodnocení investice na základě nepravidelných peněžních toků. Nástroj diskontuje každý budoucí příjem a výdaj na dnešní hodnotu, takže se hodí pro investiční analýzu, DCF analýzu, oceňování projektů i kapitálové rozpočtování. Kromě samotného NPV kalkulačka zobrazuje také index výnosnosti (PI), ROI, diskontované ROI, běžnou dobu návratnosti a diskontovanou dobu návratnosti.

Diskontní sazba představuje požadovanou výnosnost projektu. Můžete pracovat s ročními, pololetními, čtvrtletními i měsíčními cash flow, aniž byste museli měnit nástroj při změně frekvence. Pokud je NPV kladné, projekt vytváří hodnotu nad požadovanou výnosností. Pokud je NPV záporné, investice za současných předpokladů cílovou výnosnost nesplňuje.

Příklad: pokud investice dnes stojí 10.000 a v dalších obdobích přináší 2.200, 2.400, 2.600, 2.800, 3.000 a 3.200 při diskontní sazbě 10%, kalkulačka diskontuje každý peněžní tok zvlášť a výsledky sečte, aby odhadla hodnotu projektu. To pomáhá porovnávat investice, testovat předpoklady, použít WACC jako výchozí bod pro diskontní sazbu a exportovat celou analýzu do CSV.

Vzorec pro čistou současnou hodnotu

\begin{align} NPV &=-C_{0}+\sum_{i=1}^{t}\frac {C_{i}}{(1+r)^{i}}\\ \end{align}

Vzorec pro index výnosnosti

\begin{align} PI &=\frac{\sum_{i=1}^{t}\frac {C_{i}}{(1+r)^{i}}}{C_{0}}\\ \end{align}

Počáteční údaje

Diskontní sazba		% Odhadnout diskontní sazbu pomocí WACC
Režim diskontní sazby		Jedna diskontní sazba Jiná diskontní sazba pro každé období
Frekvence peněžních toků		Ročně Pololetně Čtvrtletně Měsíčně

Rok	Důchody	Počáteční investice/Výlohy	Čistý peněžní tok	Diskontní sazba	Diskontovaný peněžní tok
0
Celkově

Následek

Čistá současná hodnota (NPV)

0.00

Index výnosnosti (PI)

0.0000

Doba návratnosti	-
Diskontovaná doba návratnosti	-
Kumulovaný peněžní tok	0.00
Kumulovaný diskontovaný peněžní tok	0.00
ROI	0.00%
Diskontované ROI	0.00%

Viz také:

FAQ k NPV kalkulačce

Jak se počítá čistá současná hodnota (NPV)?
Použijte vzorec NPV = -C0 + Σ(Ci / (1 + r)^i). Každý budoucí peněžní tok se diskontuje požadovanou sazbou r a následně se odečte počáteční investice C0.

Co znamená kladné NPV?
Kladné NPV znamená, že investice pravděpodobně vytváří hodnotu nad zvolenou diskontní sazbou. Diskontované příjmy tedy převyšují počáteční výdaj.

Jakou diskontní sazbu mám pro NPV použít?
Použijte diskontní sazbu, která odráží požadovanou výnosnost a riziko projektu. V mnoha investičních a oceňovacích případech je vhodným výchozím bodem WACC.

Co je index výnosnosti?
Index výnosnosti se počítá jako PI = Σ(Ci / (1 + r)^i) / C0. PI vyšší než 1 obvykle znamená, že projekt vytváří hodnotu.

Mohu v této NPV kalkulačce použít měsíční nebo čtvrtletní cash flow?
Ano. Můžete přepínat mezi ročními, pololetními, čtvrtletními a měsíčními obdobími. Kalkulačka pak přizpůsobí diskontování zvolené frekvenci.

Jaký je rozdíl mezi NPV a diskontovanou dobou návratnosti?
NPV měří celkovou vytvořenou hodnotu po diskontování všech peněžních toků. Diskontovaná doba návratnosti ukazuje, za jak dlouho se vrátí počáteční investice pomocí diskontovaných toků.

Jak vypočítat NPV v Excelu?
V Excelu můžete použít =NPV(sazba; hodnota1; hodnota2; ...) pro budoucí peněžní toky a počáteční investici připočítat zvlášť. Běžná struktura je =NPV(r; C1:Cn) - C0.

Jaký je rozdíl mezi NPV a IRR?
NPV měří hodnotu v penězích, zatímco IRR měří výnosnost. NPV ukazuje, kolik hodnoty projekt vytváří při zvolené diskontní sazbě, zatímco IRR je sazba, při které je NPV rovno 0.

Mohu výpočet NPV exportovat do CSV?
Ano. Kalkulačka umí exportovat celé nastavení i výsledky do CSV, včetně režimu diskontní sazby, frekvence cash flow, tabulky peněžních toků, součtů, NPV, PI, ROI a ukazatelů návratnosti.

Příklad

Předpokládejme, že počáteční investice je 1000, peněžní tok v období 1 je 600, peněžní tok v období 2 je 700 a diskontní sazba je 10%.

\[NPV = -1000 + \frac{600}{(1 + 0.10)^1} + \frac{700}{(1 + 0.10)^2}\]\[\!NPV \approx -1000 + 545.45 + 578.51 = 123.97\]

Protože je NPV kladné, projekt při požadované výnosnosti 10% vytváří hodnotu.

Otočte zařízení

Pro zobrazení celé tabulky peněžních toků použijte telefon nebo tablet naležato.

» NPV kalkulačka: čistá současná hodnota a index výnosnosti