Υπολογιστής Χρηματοοικονομικών Δεικτών FAQ
Τι είναι ένας υπολογιστής χρηματοοικονομικών δεικτών;
Ένας υπολογιστής χρηματοοικονομικών δεικτών χρησιμοποιεί στοιχεία από τον ισολογισμό και την κατάσταση αποτελεσμάτων για να υπολογίσει δείκτες ρευστότητας, κερδοφορίας, αποδοτικότητας και μόχλευσης. Αυτή η σελίδα συγκεντρώνει πολλούς βασικούς δείκτες σε ένα εργαλείο.
Ποιους δείκτες μπορώ να υπολογίσω εδώ;
Εδώ μπορείτε να υπολογίσετε τον δείκτη γενικής ρευστότητας (current ratio), τον δείκτη άμεσης ρευστότητας (quick ratio), τον ταμειακό δείκτη (cash ratio), το μικτό περιθώριο (gross margin), το λειτουργικό περιθώριο (operating margin), το καθαρό περιθώριο (profit margin), το ROA, το ROE, την κυκλοφοριακή ταχύτητα ενεργητικού (asset turnover), την κυκλοφοριακή ταχύτητα παγίων (fixed asset turnover), την κυκλοφοριακή ταχύτητα αποθεμάτων (inventory turnover), το χρέος / ενεργητικό (debt-to-assets), το χρέος / ίδια κεφάλαια (debt-to-equity) και τον δείκτη κάλυψης τόκων (interest coverage ratio).
Ποια στοιχεία χρειάζομαι για να υπολογίσω χρηματοοικονομικούς δείκτες;
Συνήθως χρειάζεστε στοιχεία τόσο από τον ισολογισμό όσο και από την κατάσταση αποτελεσμάτων. Από τον ισολογισμό χρησιμοποιούνται συνήθως το κυκλοφορούν ενεργητικό, τα αποθέματα, το χρέος, τα ίδια κεφάλαια και το σύνολο ενεργητικού. Από την κατάσταση αποτελεσμάτων χρησιμοποιούνται συνήθως οι καθαρές πωλήσεις, το μικτό κέρδος, το λειτουργικό αποτέλεσμα, το EBIT, τα έξοδα τόκων και τα καθαρά κέρδη.
Ποια είναι η διαφορά μεταξύ δείκτη γενικής ρευστότητας και δείκτη άμεσης ρευστότητας;
Και οι δύο δείκτες μετρούν τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα, αλλά ο δείκτης γενικής ρευστότητας περιλαμβάνει όλο το κυκλοφορούν ενεργητικό, ενώ ο δείκτης άμεσης ρευστότητας εξαιρεί τα αποθέματα. Γι’ αυτό θεωρείται αυστηρότερος δείκτης για την κάλυψη των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.
Χρέος / ενεργητικό ή χρέος / ίδια κεφάλαια: ποιος δείκτης είναι πιο χρήσιμος;
Εξαρτάται από το ερώτημα. Το χρέος / ενεργητικό δείχνει ποιο μέρος της βάσης ενεργητικού χρηματοδοτείται με χρέος. Το χρέος / ίδια κεφάλαια συγκρίνει πιο άμεσα τον δανεισμό με τα ίδια κεφάλαια. Και οι δύο δείκτες περιγράφουν τη μόχλευση, αλλά από διαφορετική οπτική.
Γιατί οι καλοί χρηματοοικονομικοί δείκτες διαφέρουν τόσο πολύ ανά κλάδο;
Επειδή τα επιχειρηματικά μοντέλα διαφέρουν. Μια εταιρεία λιανικής μπορεί να έχει χαμηλά περιθώρια και υψηλή κυκλοφοριακή ταχύτητα αποθεμάτων, μια εταιρεία λογισμικού μπορεί να έχει υψηλά περιθώρια και λίγα πάγια, ενώ μια βιομηχανική επιχείρηση μπορεί να λειτουργεί με μεγαλύτερη ένταση κεφαλαίου και υψηλότερο δανεισμό. Οι δείκτες είναι πιο χρήσιμοι όταν συγκρίνονται με ανταγωνιστές του ίδιου κλάδου και με το ιστορικό της ίδιας της εταιρείας.
Μπορώ να χρησιμοποιήσω αυτόν τον υπολογιστή για ανάλυση δανεισμού, επενδύσεων ή αποτίμησης;
Ναι, ως γρήγορο εργαλείο ανάλυσης και σύγκρισης. Είναι χρήσιμο για εσωτερικό έλεγχο, για συζητήσεις με τράπεζες, για προετοιμασία αποτίμησης και για αρχικό φιλτράρισμα εταιρειών. Ωστόσο, τα αποτελέσματα δεν πρέπει να ερμηνεύονται απομονωμένα, επειδή η εποχικότητα, η λογιστική πολιτική και τα έκτακτα γεγονότα μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τους δείκτες.