DuPont analīze ir izteiksme, kas dala ROE (Kapitāla atdevi) trīs daļās: 1. Darbības efektivitāte, 2. Aktīva izmantošanas efektivitāei, 3. Finanšu sviras
$$\begin{aligned}\mathrm{ROE} &=\frac{54}{202}\times\frac{202}{1288}\times\frac{1288}{624}\\&=0.27\times0.16\times2.06\\&=8.65\%\\\\\mathrm{ROA} &=\frac{54}{202}\times\frac{202}{1288}\\&=0.27\times0.16\\&=4.19\%\end{aligned}$$
Ienākumi no kapitāla (ROE)
Interpretācija atšķiras atkarībā no nozares
| Ienākumi no aktīviem (ROA) |
4.19% |
| Pelnītā marža |
0.27 |
| Kopejais aktīvu apgrozījums |
0.16 |
| Finanšu svira |
2.06 |
DuPont Modelis
$$\begin{aligned}
\mathrm{ROE} &=
\frac{\text{Neto ienākumi}}{\text{Neto pārdošana}}
\times
\frac{\text{Neto pārdošana}}{\text{Aktīvi kopā}}
\times
\frac{\text{Aktīvi kopā}}{\text{Uzņēmuma pašu kapitāla tirgus vērtība}} =\\
\\
&= \text{Pelnītā marža} \times \text{Kopejais aktīvu apgrozījums} \times \text{Finanšu svira}\\
\\
\\
\mathrm{ROA} &=
\frac{\text{Neto ienākumi}}{\text{Neto pārdošana}}
\times
\frac{\text{Neto pārdošana}}{\text{Aktīvi kopā}} =\\
\\
&= \text{Pelnītā marža} \times \text{Kopejais aktīvu apgrozījums}
\end{aligned}$$
