Jensen-Alpha berechnen: Überrendite einer Investition im Vergleich zu einem Marktindex bestimmen.

Anfangsdaten

Erwartete Rendite des Investitionsobjekts

r_i

Risikofreier Zinssatz

r_f

Beta-Faktor

β_iM

Erwartete Rendite des Marktportfolios

r_m

Alphafaktor / Jensen-Alpha

α_J

Ergebnis

0.80%

Alphafaktor / Jensen-Alpha (α_J)

Alphafaktor / Jensen-Alpha

Market risk premium `(r_m - r_f)`	6.00%
CAPM Expected return `(r_f + β x (r_m - r_f))`	11.20%
Erwartete Rendite des Investitionsobjekts `(r_i)`	12.00%

Jensen's alpha formula

$$\alpha_{J}=r_{i}-\left[r_{f}+\beta_{iM}\times(r_{m}-r_{f})\right]$$

Markt	Empfohlener Benchmark	Letzter Wert	Datum
US-Dollar	10J-Treasury-Rendite	4.90%	04.11.2026
Euro-Raum	10J-Staatsanleiherendite (monatlich)	4.17%	31.10.2026
Vereinigtes Königreich	10J-Gilt-Rendite	5.21%	03.11.2026
Kanada	10J-Staatsanleiherendite	3.70%	04.11.2026

Aktualisiert: 05.11.2026

Jensen-Alpha-Rechner

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