» Analiza wskaźników finansowych


Wstępne dane



Marża operacyjna - pomiar proporcji przychodów przedsiębiorstwa, która pozostaje, zanim zostaną opłacone wszystkie koszty zmienne operacji (wynagrodzenia, surowce, itp.). Pokazuje, czy przedsiębiorstwo jest w stanie pokryć swoje stałe koszty.

Marża zysku - wskaźnik polityki cenowej firmy i jej zdolności do kontrolowania kosztów. Niska marża zysku oznacza wysokie ryzyko, że spadek sprzedaży zniweczy zyski i spowoduje straty.

Obrót środkami trwałymi - wskazuje, jak dobrze firma wykorzystuje swoje środki trwałe w generowaniu przychodów. Spadający wskaźnik może wskazywać, że firma jest nadmiernie zainwestowana w zakłady, sprzęt lub inne środki trwałe.

Obrót majątkiem - mierzy efektywność wykorzystania majątku firmy w generowaniu przychodów.

Wskaźnik bieżący - mierzy, czy przedsiębiorstwo posiada wystarczające zasoby, aby spłacić swoje długi w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Porównuje aktywa bieżące przedsiębiorstwa do jego zobowiązań bieżących. Akceptowalne wskaźniki bieżące różnią się w zależności od branży, ale jeśli zobowiązania bieżące przekraczają aktywa bieżące (wskaźnik bieżący < 1), przedsiębiorstwo może mieć problemy ze spłatą krótkoterminowych zobowiązań; jeśli wskaźnik bieżący jest zbyt wysoki, przedsiębiorstwo może niewłaściwie wykorzystywać swoje aktywa bieżące.

Wskaźnik szybki - mierzy, czy istnieje wystarczająco bieżących aktywów, aby pokryć bieżące zobowiązania. Ten wskaźnik wskazuje zdolność firmy do utrzymania normalnego przebiegu działalności przy obecnych rezerwach gotówki lub niemal gotówkowych w trudnych okresach.

Wskaźnik gotówkowy - pokazuje gotowość przedsiębiorstwa do pokrycia natychmiastowych zobowiązań.

Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (D/E) - wskazuje stosunek kapitału własnego i długu używanego do finansowania aktywów firmy. Ten wskaźnik jest także znany jako Ryzyko, Finansowanie lub Lewarowanie.

Wskaźnik zadłużenia do aktywów (D/A) - mierzy zdolność firmy do pokrycia swoich długoterminowych stałych wydatków i realizacji długoterminowego rozwoju i wzrostu.

Wskaźnik zwrotu z aktywów (ROA) - pokazuje, jak dochodowe są aktywa firmy w generowaniu przychodów. ROA powyżej 5% jest zazwyczaj uważane za dobre.

Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego (ROE) - mierzy stopę zwrotu z udziałów własności (kapitału własnego) właścicieli akcji zwykłych. ROE na poziomie 15-20% jest zazwyczaj uważane za dobre.


Aktywa bieżące
wliczając
– Gotówka i jej ekwiwalenty
– Papiery wartościowe zbywalne
– Zasoby
Aktywa trwałe
Aktywa całkowite

Zobowiązania bieżące
Wartość rynkowa długu
Wartość kapitału własnego

Sprzedaż
Dochód operacyjny
Dochód netto

Wskaźniki rentowności


Marża operacyjna:
Marża zysku netto:
Return on Assets (ROA):
Rentowność Kapitału Własnego (ROE):
Wskaźnik rotacji aktywów trwałych:
Obrót aktywami całkowitymi:

Wskaźniki płynności finansowej


Wskaźnik bieżący:
Wskaźnik kwasowy:
Wskaźnik gotówkowy:

Wskaźniki zadłużenia


Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (D/E):
Wskaźnik zadłużenia do aktywów (D/A):