Calculateur d'analyse DuPont pour décomposer le ROE en marge nette, rotation des actifs et levier financier, avec ROA inclus. Identifiez ce qui pilote vraiment la rentabilité des capitaux propres.
$$\begin{aligned}\mathrm{ROE} &=\frac{54}{202}\times\frac{202}{1288}\times\frac{1288}{624}\\&=0.27\times0.16\times2.06\\&=8.65\%\\\\\mathrm{ROA} &=\frac{54}{202}\times\frac{202}{1288}\\&=0.27\times0.16\\&=4.19\%\end{aligned}$$
Retour sur capitaux propres (ROE)
L’interprétation varie selon le secteur
| Retour sur actifs (ROA) |
4.19% |
| Marge nette |
0.27 |
| Rotation de l’actif total |
0.16 |
| Ratio de levier financier |
2.06 |
Analyse DuPont
$$\begin{aligned}
\mathrm{ROE} &=
\frac{\text{Résultat net}}{\text{Ventes nettes}}
\times
\frac{\text{Ventes nettes}}{\text{Total de l’actif}}
\times
\frac{\text{Total de l’actif}}{\text{Fonds propres}} =\\
\\
&= \text{Marge nette} \times \text{Rotation de l’actif total} \times \text{Ratio de levier financier}\\
\\
\\
\mathrm{ROA} &=
\frac{\text{Résultat net}}{\text{Ventes nettes}}
\times
\frac{\text{Ventes nettes}}{\text{Total de l’actif}} =\\
\\
&= \text{Marge nette} \times \text{Rotation de l’actif total}
\end{aligned}$$
